Driven Brands garante US$ 675 milhões em notas securitizadas

CHARLOTTE, N.C. - A Driven Brands Holdings Inc. (NASDAQ: DRVN), uma empresa líder em serviços automotivos, fechou com sucesso uma oferta de securitização com suas subsidiárias, garantindo US$ 675 milhões em financiamento por meio de duas séries de notas seniores garantidas. A transação inclui US$ 275 milhões em Notas Seniores Garantidas de Taxa Fixa da Série 2024-1, Classe A-2, com data de vencimento em outubro de 2054 e data de pagamento prevista em outubro de 2031.

As Notas A-2, que possuem uma taxa de cupom de 6,3%, serão usadas para refinanciar dívidas existentes, especificamente as Notas Seniores Garantidas de Taxa Fixa Classe A-2 da Série 2018-1 da Empresa, e para cobrir despesas relacionadas à transação e fins corporativos gerais.

Além disso, a Driven Brands aumentou sua liquidez adicionando US$ 400 milhões em notas classe A-1 da série 2024-1, que substituíram as notas classe A-1 da série 2019-3 de US$ 135 milhões não utilizadas. No fechamento, as Notas A-1 não foram utilizadas, proporcionando à Empresa flexibilidade financeira adicional.

A oferta foi estruturada como uma securitização de negócios por meio da Driven Brands Funding, LLC e da Driven Brands Canada Funding Corporation. Isso marca a décima primeira emissão desse tipo pela Driven Brands. Tanto as notas A-1 quanto as notas A-2 receberam classificações BBB da Kroll Bond Rating Agency e classificações BBB- da S&P Global Ratings, alinhando-se com as classificações atribuídas às notas seniores garantidas de taxa fixa da Série 2022-1, classe A-2, encerradas em outubro de 2022.

As Notas A-2 não foram registradas sob a Lei de Valores Mobiliários de 1933 ou quaisquer leis estaduais de valores mobiliários e foram oferecidas exclusivamente a compradores institucionais qualificados e a não americanos. pessoas fora dos Estados Unidos. Este comunicado à imprensa não constitui uma oferta de venda ou uma solicitação de uma oferta de compra de quaisquer títulos.

A Driven Brands, com sede em Charlotte, Carolina do Norte, opera a maior rede de centros de serviços automotivos da América do Norte, com mais de 5.000 locais em 13 países. O portfólio da empresa inclui marcas reconhecidas como Take 5 Oil Change®, Take 5 Car Wash®, Meineke Car Care Centers® e CARSTAR,® atendendo cerca de 70 milhões de veículos anualmente e gerando cerca de US$ 2,3 bilhões em receita anual de US$ 6,4 bilhões em vendas em todo o sistema.

Em outras notícias recentes, a Driven Brands tem experimentado vários desenvolvimentos significativos. A empresa relatou um modesto aumento de receita de 1,7% ano a ano em sua teleconferência de resultados do 1º trimestre de 2024, auxiliado pela adição de 144 novas lojas líquidas e um crescimento de 0,7% nas vendas nas mesmas lojas. No entanto, BMO Capital, RBC Capital e Piper Sandler reduziram suas metas de preço para a Driven Brands para US$ 14,00, citando motivos como a recente saída do CFO e desafios nos setores de lavagem de carros e vidro.

Apesar das metas de preço reduzidas, essas empresas mantêm classificações positivas na Driven Brands, reconhecendo o potencial de crescimento da empresa. A RBC Capital revisou suas estimativas de crescimento de receita para Driven Brands para o ano de 2024 para 3,4% e para o ano de 2025 para 8,0%. A empresa também definiu suas estimativas de EBITDA ajustado em US$ 553 milhões para o ano de 2024 e US$ 608 milhões para o ano de 2025.

InvestingPro Insights

Como a Driven Brands Holdings Inc. (NASDAQ: DRVN) garante uma oferta substancial de securitização, é importante que os investidores considerem a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 2,11 bilhões, a líder em serviços automotivos está navegando em um cenário competitivo. Os dados mais recentes do InvestingPro mostram um quadro financeiro misto no 1º trimestre de 2024, com uma relação P/L negativa de -2,74 e uma relação P/L ajustada para os últimos doze meses de -43,87, indicando que a empresa atualmente não é lucrativa.

Em uma nota mais positiva, a Driven Brands demonstrou resiliência no crescimento da receita, com um aumento de 8,76% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 e um crescimento trimestral de 1,74%. Esta é uma prova do modelo operacional robusto da empresa e sua capacidade de gerar vendas em meio a condições de mercado desafiadoras. A margem de lucro bruto é de saudáveis 40,82%, mostrando a eficiência da empresa na gestão do custo dos produtos vendidos.

As dicas do InvestingPro sugerem que os investidores devem ficar de olho nas receitas e margens de lucro como indicadores da eficácia operacional da empresa. Além disso, a disparidade entre as estimativas de valor justo da empresa - US$ 15 de acordo com as metas dos analistas e US$ 11,53 de US$ Para os interessados em se aprofundar nas finanças e no posicionamento estratégico da Driven Brands, o InvestingPro oferece dicas adicionais. Com o código promocional PRONEWS24, os leitores podem obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro +, desbloqueando o acesso a uma ampla gama de ferramentas e insights de análise de investimento.

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