KINGSPORT, Tennessee - A Eastman Chemical Company (NYSE:EMN), produtora global de materiais especializados, anunciou hoje uma oferta pública para recomprar até US$ 250 milhões de suas notas de 3,800% com vencimento em 2025. A oferta faz parte da estratégia de gestão financeira da empresa e está detalhada na Oferta de Compra datada de hoje.
A oferta pública está programada para expirar às 17h00, horário da cidade de Nova York, em 26 de agosto de 2024, a menos que seja estendida ou rescindida antes pela Eastman. Para ser elegível para a consideração total da oferta, incluindo um prêmio de oferta antecipada de US$ 30 por valor principal de US$ 1.000, os detentores de notas devem oferecer seus títulos até as 17h00, horário da cidade de Nova York, em 9 de agosto de 2024.
A contraprestação total das notas aceitas será determinada por um spread fixo sobre um Título de Referência do Tesouro dos EUA, com o valor final incluindo o prêmio de licitação antecipada. A determinação do preço está marcada para as 10h00, horário da cidade de Nova York, em 12 de agosto de 2024.
A Eastman reserva-se o direito de alterar os termos da oferta, incluindo o limite da oferta, sem prorrogar os prazos. A capacidade da empresa de comprar notas está sujeita a certas condições, incluindo a emissão bem-sucedida de novos títulos de dívida para financiar a oferta pública.
Os pagamentos de notas compradas incluirão juros acumulados e não pagos até, mas não incluindo, as datas de liquidação. A data prevista de liquidação antecipada é 14 de agosto de 2024, com a liquidação final prevista para ocorrer em 28 de agosto de 2024, para notas ofertadas após o prazo antecipado.
A oferta pública não depende de uma quantidade mínima de notas sendo oferecida. No entanto, se a oferta for subscrita em excesso no prazo inicial do concurso, as propostas subsequentes podem não ser aceites. A empresa contratou a D.F. King & Co., Inc. como agente de licitação e informação e nomeou Barclays Capital Inc., J.P. Morgan Securities LLC e Morgan Stanley & Co. LLC como gerentes de revendedores para a oferta pública.
A Eastman Chemical divulgou resultados robustos no 1º trimestre, com lucro por ação superando as expectativas em 7% em todos os segmentos operacionais, em grande parte devido a despesas abaixo do esperado e forte desempenho.
O Citi também aumentou seu preço-alvo para a Eastman Chemical de US$ 111 para US$ 115, após a teleconferência de resultados da empresa, onde delineou os principais desenvolvimentos para o próximo ano fiscal.
A Eastman Chemical recebeu atualizações do UBS e da Piper Sandler. O UBS elevou as ações da Eastman Chemical de Neutro para Compra e aumentou o preço-alvo para US$ 128,00, reconhecendo oportunidades potenciais de crescimento e ganhos. A Piper Sandler aumentou seu preço-alvo para a Eastman Chemical para US$ 105,00 dos US$ 90,00 anteriores, influenciada pelos ganhos do primeiro trimestre da empresa superando as expectativas.
A Evercore ISI manteve sua classificação In Line e preço-alvo de US$ 118,00 para a Eastman Chemical, destacando a trajetória encorajadora da empresa e os benefícios potenciais da normalização da demanda para o crescimento do volume nos principais segmentos.
InvestingPro Insights
À luz do recente anúncio da Eastman Chemical Company (NYSE:EMN) sobre sua oferta pública de recompra de notas, os investidores podem achar as seguintes métricas e dicas do InvestingPro particularmente relevantes. A empresa, com uma capitalização de mercado de US$ 11,77 bilhões, está sendo negociada a uma relação P/L de 13,55, indicando que pode ser avaliada de forma atraente em relação aos seus ganhos. Além disso, a relação P/L foi ajustada para 18,55 nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, refletindo mudanças no cenário de ganhos da empresa.
Como dica do InvestingPro, vale ressaltar que a Eastman Chemical tem sido consistentemente favorável aos acionistas, como evidenciado por sua estratégia agressiva de recompra de ações e um alto rendimento para os acionistas. Além disso, a empresa tem um histórico louvável de aumento de dividendos por 14 anos consecutivos, o que sinaliza um compromisso de devolver valor aos seus acionistas. Isso é ainda mais comprovado pelo fato de que a Eastman Chemical manteve o pagamento de dividendos por impressionantes 31 anos consecutivos.
Os investidores também podem considerar o desempenho das ações da empresa, que tem sido caracterizado pela baixa volatilidade dos preços. Este pode ser um fator atraente para quem procura opções de investimento estáveis no setor de materiais especiais. Além disso, os analistas preveem que a empresa permanecerá lucrativa este ano, ecoando o sentimento positivo em torno de sua saúde financeira.
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