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NORWALK, Conn. - A EMCOR Group, Inc. (NYSE:EME), líder da Fortune 500 em serviços de construção mecânica e elétrica com uma capitalização de mercado de 21,5 bilhões de dólares, anunciou um acordo definitivo para adquirir a Miller Electric Company, sediada na Flórida, em uma transação avaliada em 865 milhões de dólares em dinheiro, sujeita a ajustes padrão. De acordo com os dados do InvestingPro, a EMCOR mantém uma pontuação Piotroski perfeita de 9, indicando excepcional solidez financeira, com mais dinheiro do que dívidas em seu balanço. Os conselhos de ambas as empresas aprovaram unanimemente o acordo, que deve ser concluído no primeiro semestre de 2025.
A Miller Electric, com sede em Jacksonville, Flórida, é uma empreiteira elétrica estabelecida com presença significativa no sudeste dos Estados Unidos. A empresa se especializa em projetar, instalar e manter sistemas elétricos complexos e tecnologias, com foco em indústrias de alto crescimento como data centers, manufatura e saúde. Com mais de 3.500 profissionais qualificados e 21 filiais, os serviços da Miller Electric vão além da contratação elétrica tradicional, incluindo integração de sistemas, automação predial e serviços de engenharia. Esta aquisição alinha-se com a forte posição de mercado da EMCOR, que gerou retornos impressionantes com um retorno sobre o patrimônio de 37% e receita anual de 14,2 bilhões de dólares.
A aquisição deve expandir as capacidades elétricas da EMCOR e aumentar sua presença em setores em rápido crescimento. O forte desempenho financeiro da Miller Electric é destacado por sua receita esperada de aproximadamente 805 milhões de dólares e EBITDA Ajustado de cerca de 80 milhões de dólares para o ano calendário de 2024.
Tony Guzzi, Presidente do Conselho, Presidente e CEO da EMCOR, elogiou o legado de soluções de qualidade e compromisso com a inovação da Miller Electric, observando que a aquisição alinha-se com a estratégia da EMCOR de 'execução local, alcance nacional'. Ele também enfatizou a adequação cultural e operacional entre as duas empresas.
Dan Fitzgibbons, Presidente e CEO da EMCOR Electrical Construction Services, deu as boas-vindas à equipe da Miller Electric e destacou sua excelência em aproveitar tecnologias avançadas para melhorar a eficiência e qualidade dos projetos.
Henry Brown, CEO da Miller Electric, expressou confiança de que a junção à EMCOR aprimorará os serviços e ofertas da empresa, permitindo-lhes expandir ainda mais e continuar sua trajetória de crescimento.
Após a conclusão, a Miller Electric continuará operando dentro do segmento de Serviços de Construção Elétrica da EMCOR, com Brown permanecendo como CEO e a equipe de liderança intacta. A empresa manterá sua sede em Jacksonville.
Espera-se que a aquisição seja modestamente acretiva aos lucros por ação da EMCOR em 2025, com maior acréscimo nos anos subsequentes. A EMCOR planeja financiar a transação com caixa disponível e já obteve a aprovação Hart-Scott-Rodino.
Mais detalhes da transação serão discutidos durante a divulgação dos resultados do quarto trimestre e do ano completo de 2024 da EMCOR, em 26 de fevereiro de 2025. A Evercore e a Ropes & Gray LLP estão atuando como consultores financeiros e jurídicos da EMCOR, respectivamente, enquanto a Stephens e a Driver, McAfee, Hawthorne & Diebenow, PLLC estão assessorando a Miller Electric.
Este artigo é baseado em um comunicado à imprensa da EMCOR Group, Inc.
Em outras notícias recentes, a EMCOR Group reportou um crescimento financeiro significativo com receitas recordes no terceiro trimestre de 3,7 bilhões de dólares, marcando um aumento de 15,3% em relação ao mesmo trimestre de 2023. O lucro operacional da empresa aumentou 54,7% para 363,5 milhões de dólares, e o lucro diluído por ação subiu para 5,80 dólares. Apesar dessas conquistas, a Goldman Sachs iniciou a cobertura da EMCOR Group com uma classificação de Venda, citando um ambiente cíclico desafiador para a empresa no médio prazo. Em contraste, a Stifel iniciou a cobertura com uma classificação de Compra, destacando o forte posicionamento da EMCOR para capturar uma parcela significativa de grandes projetos de data centers e manufatura. Esses desenvolvimentos recentes refletem as visões divergentes dos analistas sobre o desempenho futuro da EMCOR. O sucesso da empresa em fusões e aquisições e seu forte histórico foram observados por ambas as firmas. Apesar das classificações diferentes, tanto a Goldman Sachs quanto a Stifel esperam que a EMCOR continue aproveitando seus pontos fortes nos próximos anos. Vale ressaltar que esses são desenvolvimentos recentes e os investidores devem monitorar a situação de perto.
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