Na sexta-feira, as ações da Gulfport Energy Corporation (NYSE:GPOR) foram rebaixadas pela Evercore ISI de Outperform para In Line, mantendo o preço-alvo de 170,00 USD. A revisão reflete uma reavaliação da escala da empresa e suas perspectivas de crescimento futuro.
A Gulfport Energy tem se destacado entre seus pares com um baixo ponto de equilíbrio de fluxo de caixa livre (FCF), o que tem sido uma vantagem significativa durante períodos desafiadores para o mercado de commodities. O desempenho da empresa superou o índice em vários períodos, atribuído aos seus baixos custos de equilíbrio e execução operacional eficaz.
Apesar de uma capitalização de mercado de 2,7 bilhões USD, o apelo da Gulfport aos investidores permanece limitado. Essa limitação se reflete nos múltiplos das ações, que continuam pouco desafiadores quando avaliados em relação ao valor da empresa sobre EBITDA e ao rendimento do fluxo de caixa livre alavancado. A avaliação atual da empresa está em 3,9x o valor da empresa sobre EBITDA sem hedge e um rendimento de fluxo de caixa livre alavancado de 16,3%.
O rebaixamento pela Evercore ISI não se baseia na dinâmica do mercado de commodities ou em preocupações com a avaliação, mas na observação de que a Gulfport Energy pode enfrentar dificuldades para expandir e atrair uma base de acionistas mais ampla. O analista observou que, embora manter o status quo seja uma opção, e a recompra de ações possa ser uma alternativa viável, o caminho para alcançar o próximo nível de escala da indústria de maneira acretiva e de baixo risco apresenta um desafio para a empresa.
O preço-alvo de 170,00 USD permanece inalterado e é baseado no cenário de commodities da firma, que prevê preços de commodities mais baixos do que o strip de mercado em 2025, mas mais altos posteriormente. Esse alvo reflete a perspectiva cautelosa da firma sobre a capacidade da empresa de progredir e expandir seu apelo aos acionistas.
Em outras notícias recentes, a Gulfport Energy reportou um robusto EBITDA ajustado de 164 milhões USD e um significativo fluxo de caixa livre ajustado de 20 milhões USD durante sua teleconferência de resultados do segundo trimestre de 2024. A empresa também firmou um acordo para recomprar 170.000 ações de seu capital social por aproximadamente 24,9 milhões USD como parte de sua iniciativa de recompra de ações de 650 milhões USD. A Gulfport está ativamente buscando uma aquisição transformadora que poderia potencialmente triplicar seus níveis de produção atuais.
A empresa também emitiu 650 milhões USD em Notas Sênior de 6,7% com vencimento em 2029 e expandiu sua linha de crédito de 900 milhões USD para 1,0 bilhão USD. Além disso, a Gulfport Energy iniciou uma oferta de compra em dinheiro para adquirir todas as Notas Sênior de 8,0% em circulação com vencimento em 2026.
A CapitalOne reafirmou sua classificação Overweight para a Gulfport Energy, enquanto a KeyBanc elevou o preço-alvo das ações da empresa para 165 USD devido à forte geração de fluxo de caixa livre e potencial de crescimento orgânico dos lucros. Ambas as firmas também aumentaram suas estimativas de EBITDA para 2025 para a empresa. Estes são os desenvolvimentos recentes da Gulfport Energy.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro acrescentam contexto ao rebaixamento da Gulfport Energy Corporation (NYSE:GPOR) pela Evercore ISI. Apesar do forte desempenho financeiro da empresa, com um índice P/L de 3,71 e um robusto retorno sobre ativos de 30,38% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, há sinais de potenciais desafios à frente.
Uma dica do InvestingPro indica que 7 analistas revisaram para baixo suas estimativas de lucros para o próximo período, alinhando-se às preocupações da Evercore sobre as perspectivas de crescimento da empresa. Além disso, os analistas antecipam um declínio nas vendas no ano corrente, o que poderia impactar a capacidade da Gulfport de expandir, conforme mencionado na justificativa do rebaixamento.
Por outro lado, a Gulfport Energy tem sido lucrativa nos últimos doze meses e os analistas preveem continuidade da lucratividade este ano. O retorno total do preço das ações de 33,31% em um ano também demonstra sua recente superação do mercado, como destacado no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para GPOR, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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