NOVA YORK - A Gannett Co., Inc. (NYSE:GCI), empresa de soluções de mídia e marketing, anunciou um plano significativo de refinanciamento de dívida com fundos geridos pela Apollo (NYSE:APO), visando estender os vencimentos da dívida e reduzir o efeito dilutivo das notas conversíveis. A nova linha de crédito sênior garantida, totalizando até US$ 900 milhões, substituirá as obrigações existentes e inclui um empréstimo a prazo inicial de US$ 675 milhões e uma facilidade de saque diferido de US$ 225 milhões.
Os recursos da nova Facilidade de Empréstimo a Prazo serão utilizados para pagar integralmente o atual empréstimo a prazo sênior garantido da Gannett com vencimento em 15 de outubro de 2026, e para abordar as notas de primeira linha de 6,0% com vencimento em 1º de novembro de 2026. Além disso, até 50% das Notas Conversíveis Sênior Garantidas de 6,0% com vencimento em 2027 serão recompradas em dinheiro. A Facilidade de Empréstimo a Prazo, com juros de SOFR mais 5,0%, vencerá cinco anos após o fechamento.
A Gannett também planeja oferecer aos detentores das Notas de 2026 a opção de dinheiro ou empréstimos equivalentes da nova facilidade. Os Fundos Apollo concordaram em oferecer seus US$ 81 milhões das Notas de 2026 por dinheiro na oferta de troca. A Facilidade de Saque Diferido também pode ser usada para recomprar quaisquer Notas de 2026 adicionais oferecidas ou resgatar o saldo restante conforme os termos da escritura.
Além disso, os Fundos Apollo trocarão aproximadamente US$ 441 milhões das Notas de 2027 por dinheiro e novas Notas Conversíveis Sênior Garantidas de 6,0% com vencimento em 2031, com termos semelhantes às notas existentes. A Gannett mantém a opção de resgatar até 30% do valor principal das Notas de 2031 a um preço de resgate de 140% antes de 1º de dezembro de 2030, ou antes, sob certas condições. A empresa também pode negociar trocas adicionais ou recompras das Notas de 2027 de forma privada.
Espera-se que as transações sejam concluídas no outono, pendentes as aprovações necessárias e condições padrão de fechamento. Não há garantia de que as ofertas para as Notas de 2026 ou qualquer recompra ou troca das Notas de 2027 serão bem-sucedidas.
O Presidente e CEO Michael Reed expressou confiança de que o refinanciamento reflete o progresso estratégico da Gannett e proporcionará um "generoso prazo" para gerenciar a dívida, reduzir a diluição das notas conversíveis e permitir mais investimentos para crescimento e valor aos acionistas. O Sócio da Apollo, Robert Givone, também reafirmou o apoio da Apollo ao fortalecimento do balanço da Gannett e à flexibilidade financeira por meio deste refinanciamento.
Esta notícia é baseada em um comunicado à imprensa da Gannett Co., Inc.
Em outras notícias recentes, a Apollo Global Management tem sido objeto de vários ajustes de analistas. A Argus reduziu o alvo das ações da Apollo de US$ 135 para US$ 125, citando custos de financiamento mais altos e crescimento menor. Isso ocorreu após os lucros do segundo trimestre da Apollo ficarem ligeiramente abaixo das expectativas, com lucros distribuíveis de US$ 1,64 por ação, abaixo dos US$ 1,70 do ano anterior. No entanto, a receita viu um modesto aumento de 2% ano a ano para US$ 2,1 bilhões.
Enquanto isso, a BofA Securities elevou as ações da Apollo de Neutro para Compra, ajustando o preço-alvo para US$ 123. Isso seguiu um declínio de 21% nas ações em um período de três dias, influenciado pelos resultados do segundo trimestre e uma previsão de taxa de juros em mudança. Apesar das estimativas reduzidas de lucro por ação, o novo preço-alvo sugere um potencial de retorno de 25% para as ações da Apollo.
O Citi também revisou seu preço-alvo para a Apollo, reduzindo-o para US$ 135 de US$ 140, mantendo uma classificação de Compra. Este ajuste foi em resposta aos resultados do segundo trimestre da empresa e uma projeção mais cautelosa para os ganhos do Strategic Real Estate.
O TD Cowen reduziu o preço-alvo da Apollo de US$ 147 para US$ 137, mantendo uma classificação de Compra. O ajuste foi devido a preocupações sobre a orientação para a divisão de seguros da Apollo, Strategic Risk Enterprise.
Por fim, o BMO Capital reduziu seu preço-alvo para a Apollo para US$ 123 de US$ 125, mantendo uma classificação de Superar o Mercado. Apesar do ajuste menor, a avaliação do BMO Capital reflete uma visão otimista sobre a saúde financeira e posição de mercado da Apollo. Estes são os desenvolvimentos recentes para a Apollo Global Management.
Insights do InvestingPro
À luz do recente plano de refinanciamento de dívida da Gannett Co., Inc. com fundos geridos pela Apollo, vale a pena notar várias métricas e insights chave do InvestingPro que podem fornecer contexto à posição financeira e desempenho de mercado da Apollo. A Apollo (NYSE:APO) é um player proeminente na indústria de Serviços Financeiros e tem mantido pagamentos de dividendos por 14 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. Além disso, os movimentos do preço das ações da Apollo são conhecidos por serem bastante voláteis, o que pode ser uma consideração importante para os investidores monitorando o impacto do acordo de refinanciamento.
Aqui estão algumas métricas de dados em tempo real do InvestingPro dos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024:
- Capitalização de Mercado (Ajustada): 63,51 bilhões USD
- Índice P/L (Ajustado): 12,37
- Preço / Valor Contábil: 4,58
As Dicas do InvestingPro para a Apollo revelam que os analistas revisaram para baixo os lucros para o próximo período e antecipam um declínio nas vendas no ano atual. No entanto, também se prevê que a empresa será lucrativa este ano e tem sido lucrativa nos últimos doze meses. Esses insights, juntamente com o alto retorno da Apollo na última década e forte retorno nos últimos cinco anos, podem ser de interesse para investidores considerando as implicações do arranjo de refinanciamento da Gannett com a Apollo.
Para aqueles que buscam uma análise mais profunda, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis que podem fornecer mais clareza sobre a saúde financeira e perspectivas de mercado da Apollo. Para explorar esses insights, visite a página dedicada da Apollo no InvestingPro em https://www.investing.com/pro/APO.
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