NOVA YORK - A Gates Capital Management, acionista significativa da Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO), expressou oposição à venda pendente do The Kinetic Group para o Czechoslovak Group a.s. ("CSG"). A empresa de gestão de ativos, detentora de aproximadamente 9,6% das ações da Vista, enviou uma carta ao Conselho de Administração da Vista declarando sua intenção de votar contra a transação proposta.
Em sua correspondência, a Gates Capital Management criticou o preço de venda de US$ 2,1 bilhões como subvalorizando o The Kinetic Group, que eles observaram ter um fluxo de caixa livre anual médio de mais de US$ 400 milhões. A empresa também desaprovou a aposentadoria antecipada de US$ 500 milhões em dívidas com um cupom de 4,5%, uma medida que eles acreditam beneficiar injustamente os detentores de títulos às custas dos acionistas da Vista.
A empresa apontou para uma recomendação do consultor Institutional Shareholder Services (ISS) para votar contra a venda, apoiando a posição da Gates Capital. Além disso, a Gates Capital Management fez referência a uma oferta alternativa da MNC Capital para comprar a Vista por US$ 42 por ação, sugerindo que este poderia ser um ponto de partida melhor para negociações em comparação com a oferta da CSG.
A Gates Capital também expressou apoio ao plano original da Vista de executar um spin-off isento de impostos, dividindo o The Kinetic Group e a Revelyst em duas empresas públicas separadas. Isso se alinharia com a preferência da Gates Capital por uma estrutura que pudesse aumentar os retornos dos acionistas ao longo do tempo.
A Vista Outdoor não respondeu publicamente à carta da Gates Capital. A oposição de um grande acionista adiciona uma camada de complexidade às negociações em andamento e pode influenciar o resultado da venda proposta.
Este relatório é baseado em uma declaração de comunicado de imprensa da Gates Capital Management.
Em outras notícias recentes, a Vista Outdoor Inc. está no centro das atenções financeiras com vários desenvolvimentos significativos. As vendas totais da empresa no 4º trimestre atingiram US$ 2,75 bilhões, com margens EBITDA ajustadas de 16,1%.
A Lake Street Capital Markets aumentou seu preço-alvo para as ações da Vista Outdoor para US$ 40,00, após uma oferta mais alta da CSG pelo negócio Kinetic da Vista Outdoor. Espera-se que o acordo de aquisição proposto, no valor de US$ 2,1 bilhões, forneça aos acionistas um pagamento em dinheiro de US$ 21 por ação e uma ação da Revelyst.
Em outra frente, a MNC Capital, LP reafirmou seu compromisso com uma oferta em dinheiro de US$ 42 por ação para adquirir a Vista Outdoor, apesar da venda em andamento da empresa para o Czechoslovak Group a.s. ("CSG") para seus negócios do Kinetic Group. A consultora de investimentos TIG Advisors, que detém cerca de 532.000 ações da Vista Outdoor, expressou publicamente preferência pela proposta da MNC Capital.
Enquanto isso, várias empresas de analistas atualizaram sua posição sobre o Vista Outdoor. Roth / MKM e B.Riley mantiveram uma classificação de compra para as ações da empresa, enquanto a Lake Street Capital Markets rebaixou a empresa de Buy para Hold. Estes são desenvolvimentos recentes nas operações da Vista Outdoor Inc.
InvestingPro Insights
Como a Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO) enfrenta oposição da Gates Capital Management em relação à sua estratégia de venda, os investidores estão monitorando de perto a saúde financeira e o desempenho do mercado da empresa. De acordo com dados do InvestingPro , a Vista Outdoor possui uma capitalização de mercado de US$ 2,23 bilhões, refletindo a escala do negócio em meio aos desafios do setor.
Apesar das controvérsias recentes, a empresa experimentou um aumento significativo de preços nos últimos seis meses, com um retorno de 34,19%, sendo negociado perto de sua alta de 52 semanas em 98,46% do valor de pico. Este desempenho robusto do mercado é sustentado por um forte retorno nos últimos três meses, no valor de 19,83%.
Na frente de ganhos, a relação P/L da Vista é de -402,84, sugerindo preocupações dos investidores com a lucratividade no curto prazo. No entanto, a relação P/L ajustada para os últimos doze meses a partir do 4º trimestre de 2024 é de 11,56 mais favorável, indicando potencial para melhores lucros.
As dicas do InvestingPro destacam que, embora a empresa não tenha sido lucrativa nos últimos doze meses, os analistas preveem que a Vista será lucrativa este ano, e o lucro líquido deve crescer. Além disso, os ativos líquidos da Vista Outdoor excedem as obrigações de curto prazo, mostrando estabilidade financeira em termos de liquidez.
Para investidores que buscam análises mais aprofundadas, o InvestingPro oferece dicas adicionais que podem lançar luz sobre o desempenho futuro e o potencial de investimento da Vista Outdoor. Existem mais 10 dicas do InvestingPro disponíveis, incluindo informações sobre o rendimento do acionista e a posição de negociação da empresa em relação à sua máxima de 52 semanas. Essas dicas podem ser particularmente valiosas para acionistas como a Gates Capital Management, pois avaliam os movimentos estratégicos da empresa. Os leitores interessados podem acessar essas dicas e utilizar o código do cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro +.
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