Na quarta-feira, o Goldman Sachs revisou sua posição sobre o Spotify (NYSE:SPOT) Technology SA (NYSE: SPOT), elevando as ações de Neutro para Comprar. A empresa também aumentou o preço-alvo das ações do Spotify para US$ 425, dos US$ 320 anteriores.
O ajuste reflete a confiança do Goldman Sachs na posição do Spotify como líder global no espaço de plataformas de áudio e seu potencial de crescimento de usuários e maior engajamento.
A atualização vem com uma perspectiva positiva sobre o futuro do Spotify, citando três razões principais para a visão otimista. Em primeiro lugar, espera-se que o status do Spotify como a principal plataforma de áudio global impulsione o crescimento e o engajamento do usuário, juntamente com o potencial de poder de precificação.
Em segundo lugar, após uma reestruturação dos custos operacionais no final de 2023, acredita-se que o Spotify esteja no caminho certo para atingir suas metas de margem bruta e operacional de longo prazo. O analista sugeriu que mesmo as novas previsões mais altas ainda podem subestimar o potencial da empresa em melhorar as margens e a eficiência da receita de publicidade.
Por fim, o Goldman Sachs destacou o forte fluxo de caixa livre do Spotify nos últimos 12 meses, totalizando aproximadamente € 1,3 bilhão. Sem planos significativos para esse dinheiro, o analista prevê que o Spotify poderá em breve introduzir um programa de retorno de capital para os acionistas nos próximos 12 a 18 meses.
A atualização e o aumento do preço-alvo refletem a crença na capacidade do Spotify de capitalizar sua liderança de mercado e operar de forma mais lucrativa no futuro. Os recentes esforços de reestruturação de custos da empresa parecem estar alinhados com suas metas financeiras de médio a longo prazo, preparando o terreno para um desempenho financeiro potencialmente mais robusto à frente.
Em outras notícias recentes, o Spotify Technology SA viu uma enxurrada de atividades de analistas após seu recente desempenho financeiro. O UBS elevou seu preço-alvo para as ações do Spotify para US$ 415, citando forte crescimento de receita e melhorias nas métricas de lucratividade.
A empresa registrou um aumento de receita de 21% ano a ano, com margens brutas subindo significativamente para 29,2%. A CFRA também aumentou seu preço-alvo para o Spotify para US$ 375, apontando o desempenho financeiro robusto da empresa e a expansão das margens como fatores-chave.
A Evercore ISI elevou seu preço-alvo para o Spotify de US$ 340 para US$ 420, após os ganhos do segundo trimestre que superaram as expectativas. A empresa observou que, apesar de uma desaceleração na adição de usuários ativos mensais e assinantes, o crescimento da receita do Spotify continua forte. A KeyBanc Capital Markets manteve uma classificação Overweight no Spotify, aumentando o preço-alvo das ações de US$ 410,00 para US$ 420,00, refletindo a confiança na trajetória financeira da empresa.
Por outro lado, o Citi manteve uma postura neutra no Spotify, com um preço-alvo de US$ 310,00, após resultados mistos no segundo trimestre. Embora as margens brutas e o lucro operacional tenham superado os números previstos, as receitas ficaram ligeiramente abaixo das expectativas do mercado. Esses são os desenvolvimentos recentes nos esforços contínuos do Spotify para expandir seus serviços e melhorar seu desempenho financeiro.
InvestingPro Insights
A perspectiva otimista do Goldman Sachs sobre o Spotify Technology SA (NYSE: SPOT) é ecoada em algumas das métricas recentes e sentimentos dos analistas capturados pelo InvestingPro. Com uma capitalização de mercado de US$ 65,85 bilhões e um notável crescimento de receita de 14,31% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, a saúde financeira do Spotify parece forte. Além disso, o impressionante retorno total do preço de um ano da empresa de 102,05% ressalta seu desempenho robusto no mercado.
As dicas do InvestingPro destacam que o Spotify detém mais dinheiro do que dívidas em seu balanço, um sinal tranquilizador de estabilidade financeira. Além disso, a expectativa de crescimento do lucro líquido este ano está alinhada com a avaliação positiva do Goldman Sachs. Para investidores que desejam se aprofundar nas nuances financeiras do Spotify, o InvestingPro fornece mais de 15 dicas adicionais, incluindo insights sobre revisões de ganhos e múltiplos de avaliação. Para acessar essas informações valiosas, use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro e uma assinatura anual ou semestral do Pro+.
Embora a relação P/L esteja em 321,96, refletindo as expectativas do mercado de crescimento futuro dos lucros, o forte fluxo de caixa livre da empresa e a antecipação do crescimento do lucro líquido sugerem um potencial de melhoria da lucratividade. Com os movimentos dos preços das ações do Spotify sendo bastante voláteis, os investidores devem monitorar a próxima data de ganhos da empresa em 31 de outubro de 2024, para obter mais indicadores de sua trajetória financeira.
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