Na quarta-feira, a Goldman Sachs reiterou a classificação de Venda para a Worthington Industries (NYSE:WOR), mantendo o preço-alvo em 43,00 USD. A análise da firma seguiu-se ao relatório da Worthington de lucro por ação (LPA) ajustado do primeiro trimestre de 0,50 USD, ficando abaixo da projeção da Goldman Sachs de 0,76 USD e do consenso da FactSet de 0,71 USD.
Os lucros mais baixos foram atribuídos a vários fatores, incluindo uma queda significativa de 538 pontos base na margem operacional ajustada para -1,4%, traduzindo-se em um impacto de 0,21 USD no LPA. Além disso, as receitas excluindo spin-offs diminuíram 18% em relação ao ano anterior, mais acentuadamente do que o declínio previsto de 3%, impactando o LPA em 0,03 USD.
O desempenho financeiro da empresa também foi afetado pela renda de joint ventures e pela contagem de ações, cada uma contribuindo com uma redução de 0,02 USD no LPA. Por outro lado, impostos e outras receitas proporcionaram um impulso marginal de 0,01 USD cada no LPA.
Os resultados gerais destacaram a demanda fraca nos segmentos de produtos de consumo e construção, que foi exacerbada pela incerteza macroeconômica e altas taxas de juros. Além disso, a diminuição dos ganhos da joint venture ClarkDietrich foi provavelmente influenciada pela queda nos preços do aço.
O comentário da Goldman Sachs antes da teleconferência da empresa expressou interesse em várias atualizações importantes da Worthington Industries. A firma busca insights sobre o estado atual da saúde do consumidor e o ambiente operacional para tanques de aquecimento de grande formato.
Também antecipa informações sobre os esforços contínuos de redução de custos da empresa e as perspectivas para os setores de nova construção não residencial e reparo e remodelação (R&R). Por fim, a Goldman Sachs está buscando atualizações sobre a estratégia de alocação de capital da Worthington, incluindo atividades de fusões e aquisições (M&A).
Em outras notícias recentes, a Worthington Enterprises reportou seus resultados do primeiro trimestre fiscal de 2025, que não atenderam às expectativas dos analistas. A empresa registrou um lucro por ação ajustado de 0,50 USD, ficando abaixo dos 0,73 USD esperados. Além disso, a receita foi reportada em 257,3 milhões USD, abaixo dos 300,27 milhões USD projetados e marcando um declínio de 17,5% em relação ao ano anterior.
Em termos de desempenho, o segmento de Produtos de Consumo apresentou crescimento de lucros ano a ano com volumes estáveis e margens brutas melhoradas. No entanto, o segmento de Produtos de Construção viu uma queda, especialmente em seu negócio de aquecimento e cozinha, e menores contribuições da joint venture ClarkDietrich. O prejuízo operacional foi reduzido para 4,7 milhões USD, de 7,3 milhões USD no trimestre do ano anterior, enquanto o EBITDA ajustado das operações continuadas diminuiu para 48,4 milhões USD, de 65,9 milhões USD um ano atrás.
Adicionalmente, a Worthington Enterprises recomprou 150.000 ações por 6,8 milhões USD durante o trimestre e declarou um dividendo trimestral de 0,17 USD por ação.
Insights do InvestingPro
Após a avaliação da Goldman Sachs, os dados mais recentes do InvestingPro destacam um cenário financeiro misto para a Worthington Industries. Com uma capitalização de mercado de 2,28 bilhões USD, a empresa está negociando a um índice preço/lucro (P/L) de 20,06, indicando uma avaliação superior à média do setor. Isso pode sugerir que os investidores estão esperando um crescimento de lucros mais alto no futuro, alinhando-se com a Dica do InvestingPro de que o lucro líquido deve crescer este ano. Além disso, a Worthington Industries demonstrou compromisso com seus acionistas, tendo aumentado seu dividendo por 10 anos consecutivos e mantido pagamentos de dividendos por 52 anos, um testemunho de sua resiliência financeira e da confiança da administração na estabilidade da empresa.
No entanto, a receita da empresa mostrou uma tendência de queda com uma diminuição de 12,18% nos últimos doze meses até o quarto trimestre de 2024, o que pode levantar preocupações sobre suas perspectivas de crescimento no curto prazo. As ações também experimentaram um declínio significativo nos últimos seis meses, caindo 26,86%, o que pode refletir a reação do mercado aos desafios enfrentados pela empresa, conforme observado no artigo. Apesar desses desafios, os ativos líquidos da Worthington superando as obrigações de curto prazo e um nível moderado de dívida, conforme observado nas Dicas do InvestingPro, sugerem uma posição financeira estável que poderia resistir aos ventos contrários atuais do mercado.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece insights e dicas adicionais para a Worthington Industries, que podem ser acessados através de sua plataforma. Atualmente, existem 13 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para investidores que desejam aprofundar-se na saúde financeira e nas perspectivas futuras da empresa.
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