Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Na quarta-feira, o Goldman Sachs revisou sua posição sobre a Nitori Holdings Co., Ltd (9843:JP) (OTC:NCLTY), rebaixando a ação de Compra para Neutra e reduzindo o preço-alvo de ¥21.500 para ¥17.500.
A empresa antecipa um período de lucros moderados para a empresa nos anos fiscais de 2025 a 2026, impulsionado por uma recuperação mais lenta nas vendas mesmas lojas, que pode não contrabalançar suficientemente os efeitos negativos de um iene mais fraco e o aumento dos custos associados à renovação de sua rede de distribuição doméstica.
O analista do Goldman Sachs destacou que o atual ritmo de recuperação das vendas mesmas lojas não deve mitigar o impacto adverso nas margens brutas. Esses desafios são atribuídos às flutuações cambiais e à reestruturação em curso da rede de distribuição da Nitori no Japão.
Apesar desses ventos contrários de curto prazo, o analista vê um potencial de recuperação dos lucros a partir do ano fiscal de 2027, creditando os preços competitivos da Nitori e sua assinatura de móveis fáceis de montar.
O rebaixamento reflete uma perspectiva cautelosa para o desempenho financeiro de curto prazo da Nitori Holdings. O preço-alvo revisado da empresa de ¥17.500 representa um ajuste significativo em relação à meta anterior de ¥21.500, indicando uma recalibração das expectativas à luz da calmaria de lucros prevista para os próximos dois anos fiscais.
O Goldman Sachs continua otimista com as perspectivas de longo prazo de Nitori, esperando uma recuperação nos lucros a partir do ano fiscal de 2027. Esse otimismo é baseado nos principais pontos fortes do negócio da empresa, que devem impulsionar sua recuperação assim que o atual período de desafios econômicos for superado.
Em resumo, embora o Goldman Sachs tenha expressado preocupações sobre o futuro imediato da Nitori Holdings devido a pressões externas e esforços internos de reestruturação, a empresa ainda reconhece os pontos fortes inerentes ao modelo de negócios da empresa, o que pode contribuir para um ressurgimento de seu desempenho financeiro no longo prazo.
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