Goldman Sachs eleva meta de ações da Korn/Ferry com resultados fortes

Na sexta-feira, o Goldman Sachs ajustou sua perspectiva para as ações da Korn/Ferry International (NYSE:KFY), uma empresa de consultoria global, aumentando o preço-alvo para US$ 79 dos US$ 74 anteriores, mantendo uma classificação de Compra nas ações da empresa.

A revisão segue o relatório da Korn/Ferry de resultados robustos do quarto trimestre fiscal de 2024, que superaram as estimativas do Goldman Sachs e do consenso em termos de receita, margens Ebitda e lucro por ação (LPA).

O desempenho financeiro da Korn/Ferry indicou uma tendência positiva, com a orientação da empresa para o ano fiscal de 2025 do primeiro trimestre sugerindo potenciais revisões para cima nas estimativas de lucros consensuais.

A empresa observou estabilização em vários de seus negócios sensíveis aos ciclos econômicos, como executive search, professional search e outsourcing de processos de recrutamento (RPO). Espera-se que essa estabilidade forneça uma base sólida para o crescimento da receita nos próximos quatro a seis trimestres.

Além das melhorias cíclicas nos negócios, a consultoria e os serviços digitais da Korn/Ferry têm contribuído para o crescimento defensivo, alavancando efetivamente as oportunidades de vendas cruzadas, especialmente com grandes contas de Marquee e Regional.

Um aspecto notável do desempenho recente da empresa é a significativa expansão de margem alcançada no trimestre, atribuída à eficiência de custos. Espera-se que essas melhorias continuem, impulsionando as margens EBITDA em direção ao intervalo de meta de longo prazo da administração de 16-18%, acima dos 15% no ano fiscal de 2014.

No entanto, o negócio de busca provisória da Korn/Ferry, particularmente no setor financeiro e contábil, está sofrendo uma pressão crescente. Isso se deve a um declínio nas taxas de penetração de pessoal temporário, levando a uma desaceleração de novos negócios durante o quarto trimestre. Apesar desse desafio, os resultados financeiros globalmente positivos e as expectativas de crescimento contínuo da margem levaram à reafirmação da classificação de Compra e ao aumento do preço-alvo para as ações da Korn/Ferry.

Em outras notícias recentes, a Korn Ferry divulgou lucros robustos no quarto trimestre, marcando um forte encerramento de seu ano fiscal. A empresa de consultoria organizacional registrou um aumento de 25% ano a ano no lucro ajustado totalmente diluído por ação, para US$ 1,26, e sua margem Ebitda ajustada superou 16%.

Os serviços diversificados da empresa, incluindo consultoria e ofertas digitais, alimentaram o crescimento da receita, devolvendo US$ 107 milhões aos acionistas por meio de dividendos e recompras de ações.

Apesar de algumas áreas como Professional Search e Executive Search sofrerem quedas de receita, a posição de caixa investida da Korn Ferry permanece forte em US$ 606 milhões. A perspectiva da empresa prevê uma maior melhoria de margem e potencial de crescimento em contratos de consultoria milionários.

Para o primeiro trimestre do ano fiscal de 25, a Korn Ferry prevê receita de taxas entre US$ 655 milhões e US$ 675 milhões, com uma margem EBITDA ajustada de aproximadamente 15,8% a 16,2%. Esses desenvolvimentos recentes ressaltam a resiliência e a adaptabilidade da empresa em um mercado global flutuante.

O foco estratégico da empresa em ofertas diversificadas e melhorias de produtividade, juntamente com investimentos prudentes em áreas emergentes como IA, a posiciona bem para desafios e oportunidades futuras.

InvestingPro Insights

Seguindo a perspectiva otimista do Goldman Sachs sobre a Korn/Ferry International, os dados do InvestingPro fortalecem ainda mais a defesa da robusta situação financeira da empresa. Com uma capitalização de mercado saudável de US$ 3,67 bilhões e uma relação preço/lucro (P/L) razoável de 19,63, a Korn/Ferry demonstra um equilíbrio de valor e potencial de crescimento. A receita da empresa nos últimos doze meses até o 3º trimestre de 2024 é de US$ 2,80 bilhões, com um lucro bruto de US$ 602,97 milhões, indicando uma sólida margem de lucro bruto de 21,51%. Além disso, o desempenho recente dos preços da empresa tem sido notável, com um retorno total de 1 semana de 11,06% e um retorno total impressionante de 1 ano de 43,19%, refletindo a forte confiança dos investidores.

InvestingPro Tips sugerem que a Korn/Ferry está em uma posição financeira louvável, mantendo mais caixa do que dívida e tendo um histórico de aumentar seus dividendos por 3 anos consecutivos. Além disso, os fluxos de caixa da companhia são mais do que adequados para cobrir o pagamento de juros, e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo. Os investidores devem observar que, embora o RSI indique que a ação pode estar em território de sobrecompra, os analistas preveem lucratividade para o ano, e a ação está sendo negociada perto de sua máxima de 52 semanas. Para quem busca se aprofundar nas finanças e perspectivas futuras da Korn/Ferry, o InvestingPro oferece dicas adicionais, que podem ser acessadas com desconto exclusivo. Use o código de cupom PRONEWS24 para obter um desconto adicional de 10% em uma assinatura Pro e Pro+ anual ou semestral e desbloquear o conjunto completo de insights que podem orientar suas decisões de investimento.

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