Na segunda-feira, o Goldman Sachs aumentou o preço-alvo das ações da BlackRock Inc (NYSE:BLK) de 1.040 para 1.118 dólares, mantendo a recomendação de Compra. O ajuste segue os resultados do terceiro trimestre da BlackRock, que superaram as expectativas com um retorno ao crescimento orgânico de 5% nas taxas base e uma expansão significativa da margem.
A BlackRock reportou entradas substanciais em toda a empresa, totalizando 221 bilhões de dólares, contribuindo para seu robusto crescimento orgânico. A margem da empresa viu um aumento impressionante para 45,8%, um crescimento de aproximadamente 350 pontos base em relação ao ano anterior. Este desempenho levou a um notável desempenho superior das ações hoje.
Os analistas do Goldman Sachs aumentaram as estimativas de lucro por ação (LPA) para os anos de 2024 a 2026 para 43,30, 48,65 e 55,11 dólares, respectivamente, acima das estimativas anteriores de 41,57, 46,46 e 52,97 dólares. Esta revisão inclui o impacto da recente dívida levantada em julho para a proposta aquisição da Preqin, mas exclui qualquer potencial acréscimo da aquisição.
O recente sucesso da BlackRock é atribuído ao fechamento da aquisição da GIP e margens mais fortes. O analista projeta que a BlackRock manterá pelo menos 5% de crescimento orgânico nas taxas base, potencialmente aumentando no quarto trimestre devido a ventos sazonais favoráveis. Espera-se que este crescimento seja apoiado pelo contínuo forte momento em ETFs, engajamento no canal institucional ativo e novas iniciativas de mercado privado lançadas em 2025.
Também se prevê que a empresa mantenha uma alavancagem operacional positiva, assumindo condições normais de mercado, à medida que se concentra na disciplina financeira sobre a consciência de margem. O Goldman Sachs prevê que o lucro operacional e o LPA da BlackRock crescerão a uma taxa de baixo a médio dois dígitos nos próximos um a dois anos. O preço-alvo revisado de 12 meses de 1.118 dólares é baseado em um múltiplo preço/lucro (P/L) futuro de 21 vezes.
Em outras notícias recentes, a BlackRock Inc. reportou entradas líquidas recordes de 221 bilhões de dólares para o terceiro trimestre de 2024, o maior em sua história. A empresa também viu um aumento de 15% na receita trimestral ano a ano para 5,2 bilhões de dólares e um aumento de 26% no lucro operacional para 2,1 bilhões de dólares.
A Evercore ISI, uma respeitada firma de análise, aumentou seu preço-alvo para a BlackRock para 1.040 dólares, mantendo uma classificação de Desempenho Superior nas ações da empresa. Este ajuste reflete os esforços da BlackRock para expandir suas capacidades no setor de mercados privados, incluindo a integração da Global Infrastructure Partners para projetos de infraestrutura e a aquisição da Preqin para atender à crescente demanda por dados e índices.
Além disso, os ativos sob gestão da BlackRock atingiram impressionantes 11,5 trilhões de dólares, com sua plataforma de ETFs, iShares, gerando 97 bilhões de dólares em entradas líquidas durante o terceiro trimestre. A empresa está otimista sobre sua trajetória de crescimento, esperando capitalizar várias oportunidades de crescimento em toda a indústria.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho da BlackRock, destacado no artigo, é ainda mais respaldado por dados em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 146,98 bilhões de dólares, refletindo sua posição dominante na indústria de gestão de ativos. O crescimento da receita da BlackRock de 10,22% nos últimos doze meses e um crescimento trimestral de 14,93% no terceiro trimestre de 2024 alinham-se com a perspectiva positiva do analista sobre o crescimento orgânico das taxas base da empresa.
As Dicas do InvestingPro indicam que a BlackRock aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. Isso é particularmente relevante dado o forte desempenho financeiro da empresa e a expansão da margem mencionada no artigo. Além disso, a dica de que a BlackRock está negociando perto de sua máxima de 52 semanas corrobora o recente desempenho superior das ações observado pelo Goldman Sachs.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais sobre a BlackRock, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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