Dólar afunda no exterior após dados decepcionantes de emprego nos EUA
Na quinta-feira, o Goldman Sachs iniciou a cobertura das ações da PagerDuty (NYSE:PD) com uma classificação neutra e um preço-alvo de US$ 24,00. A empresa reconheceu o papel da PagerDuty em fornecer visibilidade aprimorada nas infraestruturas de TI do cliente, mas expressou cautela com base em vários fatores.
A postura da empresa é influenciada pela visão de que os clientes podem considerar as ofertas da PagerDuty como mais discricionárias, o que se reflete na desaceleração do crescimento projetado da empresa de 32% no ano fiscal de 2023 para 16% no ano fiscal de 2024, e um crescimento previsto de 10% no ano fiscal de 2025.
A análise também apontou que as estratégias de vendas cruzadas da PagerDuty são menos maduras, com o Gerenciamento de Incidentes ainda representando 73% da Receita Recorrente Anual (ARR) da empresa para o ano fiscal de 2024. Além disso, a empresa observou o potencial de aumento da concorrência no mercado total endereçável (TAM) de gerenciamento de incidentes de US$ 22 bilhões, citando o recente lançamento da Datadog de seu produto Cloud Service Management, que compete com as ofertas da PagerDuty.
Embora reconheça o potencial de médio a longo prazo da transformação digital e da IA generativa para aumentar a velocidade e a complexidade dos dados, o Goldman Sachs não vê esses fatores como materialmente benéficos no curto prazo.
Isso é atribuído à atual fraqueza nos orçamentos de TI, que pode dificultar a retomada das iniciativas de transformação digital, e à observação de que a proposta de valor da IA generativa ainda não mudou significativamente da camada de infraestrutura para a plataforma, onde o PagerDuty se beneficiaria mais.
Ao concluir sua avaliação, o Goldman Sachs acredita que as estimativas atuais para o desempenho da PagerDuty são razoáveis e que o perfil de risco/recompensa é equilibrado, dada a posição de mercado da empresa e seus desafios.
Em outras notícias recentes, os ETFs ARK de Cathie Wood ajustaram significativamente sua carteira de ações. As principais negociações incluem a compra consistente de ações da PagerDuty Inc, uma tendência que reflete a postura otimista da ARK sobre a empresa de computação em nuvem. Em contraste, a ARK vem reduzindo suas participações na Zoom Video Communications Inc, possivelmente indicando uma mudança estratégica.
InvestingPro Insights
À luz da posição neutra do Goldman Sachs sobre o PagerDuty, vale a pena considerar informações adicionais do InvestingPro. Notavelmente, a administração da PagerDuty tem sido proativa em aumentar o valor para os acionistas, como evidenciado por recompras agressivas de ações. Isso se alinha com uma forte posição de balanço, onde a PagerDuty detém mais caixa do que dívidas. Além disso, os analistas estão otimistas com o futuro da empresa, com expectativas de crescimento do lucro líquido este ano e quatro analistas tendo revisado seus ganhos para cima para o próximo período.
Os dados do InvestingPro também revelam uma margem de lucro bruto robusta de 81,97% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2025, indicando operações eficientes e uma forte estratégia de preços. Apesar dos desafios destacados pelo Goldman Sachs, as impressionantes margens brutas e ativos líquidos da PagerDuty, que excedem as obrigações de curto prazo, podem fornecer alguma estabilidade financeira em um mercado flutuante.
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