Na quinta-feira, a Guggenheim manteve sua classificação de Compra para a TKO Group Holdings (NYSE: TKO), mantendo o preço-alvo estável em $140,00. A decisão seguiu-se ao anúncio da TKO de uma aquisição significativa e programas de retorno aos acionistas. A TKO divulgou a compra de vários ativos esportivos da Endeavor, incluindo PBR, On Location e IMG, em um negócio totalmente em ações avaliado em $3,25 bilhões. Simultaneamente, o Conselho da empresa aprovou uma substancial iniciativa de recompra de ações de $2 bilhões para suas ações ordinárias Classe A e introduziu um dividendo trimestral em dinheiro de $75 milhões, o que se traduz em um rendimento aproximado de 1,3%, com o primeiro pagamento programado para 31.03.2025.
O analista da Guggenheim destacou que, embora a transação de ativos entre TKO e Endeavor fosse de certa forma antecipada, certos aspectos do negócio vieram como surpresa. Apesar das preocupações dos investidores sobre governança, credibilidade da gestão e a potencial complexidade adicionada à narrativa de negócios da TKO, o analista vê o movimento do preço das ações do dia como excessivamente agressivo do ponto de vista financeiro. O anúncio dos retornos de capital também chegou mais cedo do que a Guggenheim havia projetado.
A confiança da firma na TKO permanece inabalável, impulsionada pela expectativa de significativas sinergias de despesas e receitas dos ativos recém-adquiridos. O analista também citou uma forte perspectiva central para as propriedades existentes da TKO, como WWE e UFC. As previsões da Guggenheim incluem resultados positivos das renovações pendentes de direitos de mídia, com UFC e Peacock esperando ver aumentos de 1,8x e 1,7x, respectivamente.
A transação e as estratégias financeiras subsequentes sublinham o compromisso da TKO em expandir seu portfólio no setor de entretenimento esportivo e entregar valor aos acionistas. A tese inalterada do analista reflete uma perspectiva positiva sobre os movimentos estratégicos da TKO e seu potencial para crescimento contínuo no mercado.
Em outras notícias recentes, a TKO Group Holdings tem visto uma série de atividades. A empresa anunciou um plano de alocação de capital multifacetado e uma aquisição significativa da Professional Bull Riders, On Location e IMG da Endeavor em um negócio totalmente em ações avaliado em $3,25 bilhões. Apesar dessa expansão, a Benchmark rebaixou as ações da TKO Group de Compra para Manter devido a potenciais preocupações sobre a aquisição diluir o crescimento e a margem EBITDA ajustada.
Em contraste, o Citi manteve sua classificação de Compra para as ações da TKO com um preço-alvo de $137, e a Goldman Sachs aumentou o preço-alvo da TKO para $138, ambas as firmas expressando confiança no progresso sustentado da empresa e no potencial de crescimento financeiro. A Guggenheim também reiterou sua classificação de Compra para as ações da TKO e elevou o preço-alvo para $140, citando um aumento na receita de patrocínio do UFC, resultados sólidos dos eventos ao vivo da WWE e gestão eficaz de custos.
No front legal, a TKO Group concordou com um acordo de $375 milhões em uma ação coletiva antitruste consolidada. Este acordo, que se espera ser dedutível de impostos, marca um desenvolvimento significativo na saga legal em curso em torno das práticas de negócios da TKO. Por último, a Pivotal Research iniciou a cobertura da TKO, atribuindo uma classificação de Compra com um preço-alvo de $170,00, destacando o potencial de forte crescimento de receita para a TKO.
Insights do InvestingPro
Os recentes movimentos estratégicos da TKO Group Holdings alinham-se com vários insights-chave do InvestingPro. A aquisição de ativos esportivos pela empresa e a introdução de programas de retorno aos acionistas refletem sua abordagem orientada para o crescimento. As Dicas do InvestingPro indicam que os analistas antecipam crescimento de vendas no ano corrente, o que é consistente com a expansão através da aquisição de ativos da Endeavor.
As métricas financeiras da empresa dos Dados do InvestingPro mostram um robusto crescimento de receita de 107,77% nos últimos doze meses até o Q2 2024, com o crescimento de receita trimestral atingindo um impressionante 178,9% no Q2 2024. Esta forte trajetória de crescimento suporta a perspectiva positiva da Guggenheim sobre as propriedades centrais da TKO e as potenciais sinergias dos novos ativos.
Embora a TKO esteja atualmente negociando a múltiplos de avaliação elevados em várias métricas, o programa anunciado de recompra de ações de $2 bilhões poderia potencialmente impactar esses índices. Vale notar que, apesar de não ter sido lucrativa nos últimos doze meses, as Dicas do InvestingPro sugerem que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, o que poderia justificar a atual avaliação de mercado.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a TKO, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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