ORLANDO, Flórida - A Hilton Grand Vacations Inc. (NYSE:HGV) concluiu com sucesso uma significativa securitização de empréstimos de timeshare, totalizando 500 milhões de dólares, através do seu Hilton Grand Vacations Trust 2024-3. A transação, que é a maior da empresa até o momento, envolveu a emissão de três classes de Notas: Classe A, B e C, com uma taxa de avanço geral de 98%.
As Notas da Classe A, no valor de aproximadamente 273 milhões de dólares, têm uma taxa de cupom de 4,98%. As Notas da Classe B, totalizando cerca de 147 milhões de dólares, têm uma taxa de cupom de 5,27%, enquanto os aproximadamente 80 milhões de dólares das Notas da Classe C vêm com uma taxa de cupom de 5,71%. A taxa de cupom média ponderada combinada para esta securitização é de 5,18%.
Dan Mathewes, presidente e CFO da Hilton Grand Vacations, enfatizou a importância desta securitização, afirmando que ela ressalta a liderança de mercado da empresa e contribui para o objetivo de alcançar metas de sinergia. Ele também destacou a consolidação dos empréstimos de timeshare legados da Bluegreen Vacations com os empréstimos de escritura e confiança da HGV em uma única plataforma, que ainda assim conseguiu garantir classificações de grau de investimento e uma alta taxa de avanço.
Os recursos desta emissão, após a dedução de taxas, estão destinados ao pagamento de dívidas e outros propósitos corporativos gerais. Esta marca a 12ª securitização a prazo de empréstimos de timeshare da empresa e a primeira a incluir garantias da HGV, Diamond Resorts e Bluegreen Vacations sob a plataforma Hilton Grand Vacations Trust.
Um consórcio de bancos, incluindo Deutsche Bank Securities, BofA Securities, Wells Fargo Securities, Barclays, Goldman Sachs & Co. LLC e MUFG, participou da transação, com o Deutsche Bank Securities atuando como Gerente Líder de Estruturação e Coordenador Conjunto. Os Co-Gerentes incluíram Citizens Capital Markets, Regions Securities LLC, Truist Securities e Academy Securities, enquanto a Alston and Bird LLP representou a HGV como conselheira do emissor.
As Notas foram oferecidas a compradores institucionais qualificados nos EUA e a investidores internacionais sob a Regulamentação S da Lei de Valores Mobiliários de 1933, conforme alterada. A securitização recebeu classificações da Standard & Poor's Financial Services LLC (S&P) e Fitch Ratings (Fitch).
Este comunicado de imprensa contém declarações prospectivas e reflete as expectativas atuais da empresa para seu desempenho futuro. Estas declarações estão sujeitas a certos riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente. A Hilton Grand Vacations aconselha a revisão de seu Relatório Anual mais recente no Formulário 10-K e arquivamentos subsequentes na SEC para uma discussão mais detalhada desses fatores.
As informações para este artigo são baseadas em um comunicado de imprensa da Hilton Grand Vacations Inc.
Em outras notícias recentes, a Hilton Grand Vacations reportou lucros do terceiro trimestre que não atenderam às expectativas dos analistas. O lucro ajustado por ação da empresa foi de 0,67 dólares, ficando abaixo da estimativa de consenso de 0,76 dólares. No entanto, a Hilton Grand Vacations reportou uma receita de 1,31 bilhões de dólares, ligeiramente superando os 1,29 bilhões de dólares antecipados.
O total de vendas contratuais da empresa aumentou para 777 milhões de dólares no terceiro trimestre, um aumento em relação aos 603 milhões de dólares durante o mesmo período do ano anterior. Apesar disso, o lucro líquido da Hilton Grand Vacations atribuível aos acionistas diminuiu para 29 milhões de dólares, uma queda significativa em relação aos 92 milhões de dólares no terceiro trimestre do ano anterior.
Em meio a esses desenvolvimentos, a empresa manteve firme sua orientação para o ano fiscal de 2024 para o EBITDA ajustado, excluindo diferimentos e reconhecimentos, projetando entre 1,075 bilhões de dólares a 1,135 bilhões de dólares. A Hilton Grand Vacations encerrou o trimestre com 722.000 membros, marcando um crescimento líquido de proprietários de 1,2% para o negócio legado HGV-DRI nos últimos 12 meses.
Insights do InvestingPro
Para complementar as recentes notícias de securitização da Hilton Grand Vacations Inc. (NYSE:HGV), os dados do InvestingPro fornecem contexto adicional sobre a saúde financeira e o desempenho de mercado da empresa.
A capitalização de mercado da HGV é de 4,16 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa na indústria de timeshare. A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 3,98 bilhões de dólares, com um notável crescimento de receita de 7,85% no mesmo período. Este crescimento alinha-se com a capacidade da empresa de executar transações financeiras de grande escala como a recente securitização de 500 milhões de dólares.
Uma Dica do InvestingPro indica que os analistas antecipam crescimento de vendas no ano corrente, o que poderia ser parcialmente impulsionado pelos movimentos financeiros estratégicos da empresa, como esta securitização. Além disso, os ativos líquidos da HGV excedem as obrigações de curto prazo, sugerindo uma forte posição financeira que suporta sua capacidade de gerenciar efetivamente grandes emissões de dívida.
A lucratividade da empresa também é notável, com uma renda operacional ajustada de 721 milhões de dólares e uma margem de renda operacional de 18,1% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Esta lucratividade suporta a capacidade da HGV de servir a dívida recém-emitida e potencialmente alcançar as metas de sinergia mencionadas pelo CFO Dan Mathewes.
Investidores que buscam uma análise mais abrangente podem encontrar 9 Dicas adicionais do InvestingPro para a HGV, oferecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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