A ICICI Securities retomou sua cobertura da Vedanta Ltd. (VEDL: IN) (NYSE: VEDL), emitindo uma recomendação de Compra e estabelecendo um preço-alvo de 600,00 INR.
A firma destacou o foco estratégico da Vedanta no crescimento de volume, criação de valor e redução de custos, particularmente em suas divisões de alumínio e Zinc-India, como principais impulsionadores do desempenho futuro da empresa.
A retomada da cobertura vem com uma perspectiva otimista sobre as diversas operações da Vedanta. O analista observou aspirações significativas de crescimento de volume em todas as divisões da Vedanta, com as divisões de alumínio e Zinc-India sendo potenciais catalisadores para o crescimento dos lucros. Além disso, espera-se que o segmento de produção de petróleo e gás se estabilize até o ano fiscal de 2026.
A ICICI Securities prevê que as estratégias de crescimento da Vedanta possam contribuir para uma redução substancial da dívida, estimando uma diminuição de 3 bilhões USD nos próximos três anos. A firma também projeta que o rendimento de dividendos da Vedanta possa manter uma taxa superior a 5% ao ano.
A instituição financeira prevê uma impressionante taxa de crescimento anual composta (CAGR) do EBITDA de 25% ano a ano até o ano fiscal de 2026 e um retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) de 40-45% nos próximos dois anos.
O preço-alvo de 600 INR é baseado em uma avaliação da soma das partes (SoTP), que implica um múltiplo de valor da empresa sobre EBITDA (EV/EBITDA) de 5,7 vezes sobre o EBITDA estimado para os anos fiscais de 2026 e 2027, com peso igual dado a ambos os anos.
Em outras notícias recentes, a corretora CLSA continua mantendo uma perspectiva favorável sobre a Vedanta, mantendo sua classificação de Superar o Mercado e preço-alvo de 520,00 INR. Essa posição baseia-se na crença de que o preço das ações da Vedanta ainda não acompanhou o recente aumento nos preços dos metais, uma tendência que a CLSA espera que se reverta. A análise da firma sugere que a avaliação atual não leva totalmente em conta os projetos de expansão de margem em andamento da Vedanta e o recente aumento nos preços dos metais.
Além disso, a CLSA observa que as recentes ações corporativas da Vedanta, incluindo a venda de participação na Hindustan Zinc e o dividendo emitido, devem ajudar nos esforços de redução da dívida da empresa. Essas movimentações estratégicas são consideradas benéficas para a saúde financeira da Vedanta e contribuem para a manutenção da classificação de Superar o Mercado.
Somando-se à perspectiva positiva, a CLSA destaca o alto rendimento de dividendos da Vedanta como um aspecto atraente para os investidores. A corretora mostra preferência por ações de metais básicos em relação às ferrosas, indicando uma visão otimista mais ampla sobre o setor de metais não ferrosos.
Insights do InvestingPro
Complementando a perspectiva otimista da ICICI Securities sobre a Vedanta Ltd., dados recentes do InvestingPro revelam algumas métricas financeiras intrigantes. A capitalização de mercado da Vedanta é de 23,11 bilhões USD, refletindo sua presença significativa no setor de mineração e metais. A receita da empresa nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025 foi de 17,27 bilhões USD, com um crescimento modesto de 2,19% no mesmo período.
Notavelmente, a Vedanta ostenta uma robusta margem de lucro bruto de 51,08%, indicando forte eficiência operacional. Isso está alinhado com a ênfase da ICICI Securities nas estratégias de redução de custos da empresa. Além disso, o crescimento do EBITDA de 24,12% nos últimos doze meses corrobora a projeção do analista de um CAGR de 25% até o ano fiscal de 2026.
As dicas do InvestingPro destacam o atraente rendimento de dividendos de 9,19% da Vedanta, superando a projeção da ICICI Securities de mais de 5% ao ano. Adicionalmente, as ações da empresa mostraram um desempenho notável, com um retorno total de 153,26% no último ano.
Esses insights do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise da ICICI Securities, reforçando o potencial de criação de valor nas diversas operações da Vedanta. Investidores que buscam uma análise mais abrangente podem acessar 15 dicas adicionais sobre a Vedanta no InvestingPro, oferecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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