Na quarta-feira, o JPMorgan elevou as ações da FedEx Corporation (NYSE:FDX) de Neutra para Overweight, ajustando o preço-alvo para cima para US$ 359, de US$ 296 anteriores. A atualização segue o anúncio da FedEx de que está explorando opções estratégicas para seu segmento de frete. Esse movimento é visto como um potencial catalisador para o valor da empresa, com a divisão de frete atualmente sendo negociada a um múltiplo que é aproximadamente metade do de seus pares.
O analista destacou que o segmento de frete da FedEx está avaliado em 6,7 vezes o valor corporativo dos próximos doze meses (NTM) em relação ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA), em comparação com 13,3 vezes para empresas autônomas semelhantes. Um spin-off poderia beneficiar tanto a FedEx quanto a indústria de carga menor que caminhão (LTL), dado o forte foco da Freight no gerenciamento de rendimento e desempenho de margem.
Embora a administração da FedEx não tenha fornecido detalhes extensos sobre os possíveis resultados de sua revisão estratégica, a reação do mercado foi notável, com as ações se movendo aproximadamente 14% após o expediente. Espera-se que o impulso positivo continue, reforçado por mudanças recentes nas tabelas de sobretaxa de combustível e um impacto inicial estável da perda de um contrato do Serviço Postal dos EUA.
Apesar de alguns riscos permanecerem, como a necessidade de mitigar a perda de contrato do USPS e executar economias por meio da iniciativa DRIVE, a transformação na FedEx parece estar ganhando força. Os desenvolvimentos estratégicos com o segmento de frete são particularmente significativos e devem dar suporte ao estoque nos próximos seis meses, à medida que a revisão avança.
O analista também observou que, embora o sentimento geral em relação ao subsetor de encomendas seja neutro em relação aos desafios negativos e cíclicos persistam, as mudanças estratégicas específicas na FedEx fornecem uma razão convincente para prestar atenção às ações. O novo preço-alvo sugere um upside adicional de 11% se as ações estratégicas em relação ao segmento de Frete se desenrolarem como previsto.
Em outras notícias recentes, a FedEx Corporation relatou um lucro por ação (LPA) ajustado do quarto trimestre de US$ 5,41 para o ano fiscal de 2024, superando ligeiramente as expectativas dos analistas. Isso foi atribuído principalmente ao desempenho mais forte do que o esperado do segmento de Frete da empresa e a uma margem Ground ligeiramente maior.
A empresa também estabeleceu uma meta de lucro para o ano fiscal de 2025 entre US$ 20 e US$ 22 por ação, o que supera as expectativas de Wall Street, indicando o foco da empresa em medidas de corte de custos para aumentar as margens.
A Evercore ISI elevou seu preço-alvo para a FedEx para US$ 339,00, mantendo uma classificação Outperform nas ações. A postura da empresa foi influenciada pela execução contínua da FedEx de seu programa de economia DRIVE e pela consolidação bem-sucedida de suas operações Ground e Express.
Enquanto isso, o TD Cowen manteve uma classificação de Compra na FedEx, com um preço-alvo de US$ 320,00, enquanto o Wells Fargo iniciou uma classificação de Equal Weight, citando incertezas em torno da orientação fiscal da empresa para 2025 e a recente perda de um contrato USPS.
Em outros desenvolvimentos recentes, a FedEx anunciou planos para cortar entre 1.700 e 2.000 empregos na Europa nos próximos 18 meses como parte de uma estratégia mais ampla de redução de custos. A empresa espera que essas reduções de empregos resultem em economias anuais de US$ 125 milhões a US$ 175 milhões a partir do ano fiscal de 2027.
InvestingPro Insights
Após a atualização do JPMorgan, um olhar mais atento à FedEx Corporation (NYSE:FDX) por meio de dados do InvestingPro mostra a robusta saúde financeira e a atratividade de investimentos da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 63,09 bilhões e uma forte relação P/L de 14,57, que se ajusta a um ainda mais atraente 12,94 quando considerados os últimos doze meses a partir do 3º trimestre de 2024, a FedEx se destaca no mercado. Além disso, o dividend yield da empresa em meados de 2024 está em 2,15%, refletindo um crescimento significativo de dividendos de 20,0% em relação ao ano anterior. Isso está alinhado com uma das dicas do InvestingPro, destacando que a FedEx não apenas aumentou seus dividendos por 3 anos consecutivos, mas também manteve os pagamentos de dividendos por 23 anos consecutivos, ressaltando seu compromisso com o retorno aos acionistas.
Além disso, os analistas preveem que a empresa permanecerá lucrativa este ano, o que é corroborado pelo EPS básico e diluído das operações contínuas, situando-se em US$ 17,59 e US$ 17,37, respectivamente. A estabilidade da FedEx também é evidente em sua baixa volatilidade de preços, tornando-a uma opção potencialmente atraente para investidores que buscam desempenho estável. Para aqueles interessados em mais insights, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a FedEx, que podem ser exploradas para um mergulho mais profundo nas perspectivas da empresa. Para aprimorar sua pesquisa de investimento, use o código de cupom PRONEWS24 para obter um desconto adicional de 10% em uma assinatura anual ou semestral Pro e Pro+ no InvestingPro, onde mais seis dicas estão esperando para orientar suas decisões de investimento.
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