O JPMorgan aumentou seu preço-alvo para as ações da Roku Inc. (NASDAQ: ROKU) de 90€ para 92€, mantendo a classificação Overweight para a ação.
O analista da firma citou tendências positivas e uma perspectiva robusta para a receita da plataforma da empresa como razões para o ajuste.
A previsão atualizada do analista antecipa que a Roku reportará um desempenho mais forte do que o esperado para a receita de sua plataforma no terceiro trimestre, revisando a estimativa de crescimento de 9% para 11% em relação ao ano anterior, o que está acima da orientação da empresa de 9%.
A estimativa de crescimento da receita para o quarto trimestre também foi aumentada de 11% para 12%. O otimismo é baseado em uma combinação de fatores, incluindo tendências macroeconômicas e publicitárias estáveis observadas durante o trimestre, indicações de gastos significativos com publicidade política e contribuições das Olimpíadas, embora em menor escala.
Apesar da revisão para cima nas estimativas de receita, o JPMorgan optou por manter inalteradas suas projeções de EBITDA ajustado (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) em 45 milhões€ para o terceiro trimestre e 25 milhões€ para o quarto trimestre.
Esta decisão reflete uma expectativa de que a Roku manterá sua orientação para que o EBITDA ajustado do segundo semestre seja menor que o do primeiro semestre, que foi de 85 milhões€, devido em parte à natureza sazonal das vendas de dispositivos e despesas de marketing da empresa.
O preço-alvo revisado para dezembro de 2025 de 92€ é baseado em um aumento de três vezes na receita estimada da plataforma para 2025 de 3,8 bilhões€, o que sugere um múltiplo de EBITDA ajustado de aproximadamente 27,5 vezes para 2026.
Em outras notícias recentes, a Roku Inc. tem sido o foco de numerosos ajustes financeiros e mudanças estratégicas. Notavelmente, a Piper Sandler manteve sua classificação Overweight para a Netflix, citando o forte desempenho da empresa entre o público adolescente. Por outro lado, analistas da Macquarie, MoffettNathanson e Baird ajustaram suas perspectivas sobre a Roku.
A Macquarie elevou seu preço-alvo para 90€, mantendo a classificação Outperform, enquanto a MoffettNathanson elevou a classificação das ações da Roku para Neutral, e a Baird aumentou seu preço-alvo para 75€, mantendo uma postura Neutral.
Em desenvolvimentos estratégicos, a Roku expandiu sua parceria com a Instacart, levando a formatos de anúncios interativos aprimorados e capacidades de direcionamento. Esta colaboração resultou em um aumento médio de vendas de 15% para as marcas. Além disso, a Roku fez mudanças significativas em seu Programa de Opções de Ações Suplementares para Executivos, permitindo que os executivos recebam concessões mensais de opções de ações não estatutárias totalmente adquiridas em vez de uma parte de seu salário base anual.
Quanto às perspectivas futuras, as firmas de análise Needham e Oppenheimer forneceram suas avaliações. A Needham mantém uma classificação de Compra e prevê receitas de 1,01 bilhão€ para o terceiro trimestre de 2024, enquanto a Oppenheimer mantém uma classificação Perform, expressando cautela sobre as expectativas dos investidores para a receita da plataforma da empresa.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à perspectiva otimista do JPMorgan sobre a Roku. A capitalização de mercado da empresa está em 11,2 bilhões€, refletindo a confiança dos investidores em seu potencial de crescimento. A receita da Roku nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 atingiu 3,75 bilhões€, com um notável crescimento de receita de 16,46% no mesmo período. Isso está alinhado com as expectativas do JPMorgan de forte desempenho da receita da plataforma.
As Dicas do InvestingPro destacam a estabilidade financeira da Roku, observando que a empresa "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo". Esses fatores proporcionam à Roku flexibilidade financeira para investir em iniciativas de crescimento e enfrentar potencial volatilidade do mercado.
O desempenho recente das ações tem sido particularmente forte, com dados do InvestingPro mostrando um retorno de preço de 17,88% no último mês e 26,12% nos últimos três meses. Este desempenho robusto corrobora a observação do JPMorgan sobre o aumento de 40% nas ações da Roku desde o relatório de ganhos do segundo trimestre.
Vale notar que o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Roku, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Esses insights podem ser valiosos para aqueles que buscam tomar decisões de investimento informadas na dinâmica indústria de streaming.
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