Na sexta-feira, o JPMorgan ajustou seu preço-alvo para as ações da GlaxoSmithKline (GSK:LN) (NYSE:GSK), reduzindo-o para £ 15,50 dos £ 16,60 anteriores. A empresa de investimento manteve sua classificação Underweight na gigante farmacêutica. A revisão segue o recente desempenho trimestral da GlaxoSmithKline e as previsões atualizadas da empresa para os ganhos futuros da empresa.
De acordo com as observações do analista, os resultados do segundo trimestre da GlaxoSmithKline superaram as expectativas e a empresa elevou sua previsão para o ano fiscal de 2024.
Isso foi atribuído a ligeiros aumentos na receita e EPS, juntamente com números melhores do que o previsto no setor farmacêutico, incluindo produtos de cauda, HIV e oncologia. Esses ajustes positivos, no entanto, foram contrabalançados por expectativas reduzidas para as vendas de vacinas, principalmente para Arexvy e Shingrix.
Para o ano fiscal de 2024, as previsões atualizadas do JPMorgan para a GlaxoSmithKline agora estão na faixa superior da orientação atualizada da própria empresa.
No entanto, o analista expressou preocupação com os próximos anos, prevendo uma queda nas previsões de LPA de consenso para 2025 e 2026. Esse declínio antecipado se deve em grande parte à erosão esperada no segmento de HIV e a um pipeline não robusto o suficiente para compensar essas perdas.
O analista também destacou a importância da próxima reunião do Comitê Consultivo sobre Práticas de Imunização (ACIP) em 23 de outubro. Este evento é considerado crucial para avaliar se o Arexvy da GlaxoSmithKline será recomendado para revacinação.
O JPMorgan continua cético sobre a probabilidade de uma recomendação positiva, citando dados e discussões da reunião anterior do ACIP em junho.
À luz das perspectivas menos favoráveis para a divisão de vacinas e do resultado negativo do caso Zantac Daubert em junho, o JPMorgan também reduziu sua relação preço/lucro para a GlaxoSmithKline de 9,5x para 9x para o ano de 2025. Esse ajuste influenciou diretamente a redução do preço-alvo para £ 15,50, reiterando uma postura Underweight na ação.
Em outras notícias recentes, a GlaxoSmithKline (GSK) tem feito avanços significativos em suas operações. A gigante farmacêutica relatou um desempenho robusto no segundo trimestre, com um aumento de 13% nas vendas para £ 7,9 bilhões e um aumento de 21% no lucro operacional principal para £ 2,5 bilhões.
Esse forte desempenho foi observado em todas as áreas de produtos, particularmente em medicamentos especiais e vacinas, levando a uma orientação atualizada para o ano inteiro.
Além do crescimento financeiro, a GSK também viu avanços em seu pipeline de medicamentos. A FDA aprovou o uso expandido do Jemperli, um produto-chave no portfólio de imuno-oncologia da GSK, para o tratamento do câncer de endométrio.
A aprovação foi baseada nos resultados do estudo de fase III RUBY, que demonstrou uma redução significativa no risco de morte quando Jemperli foi usado em combinação com quimioterapia.
No entanto, o JPMorgan expressou preocupação com os ganhos futuros da GSK, prevendo uma queda nas previsões de LPA de consenso para 2025 e 2026.
Isso se deve em grande parte à erosão esperada no segmento de HIV e a um pipeline que não é robusto o suficiente para compensar essas perdas. Consequentemente, o JPMorgan ajustou seu preço-alvo para as ações da GSK e manteve sua classificação Underweight na empresa.
Esses desenvolvimentos recentes destacam os esforços contínuos da GSK no avanço dos tratamentos em oncologia e na obtenção de um desempenho financeiro robusto, ao mesmo tempo em que chamam a atenção para os desafios que a empresa pode enfrentar no futuro.
InvestingPro Insights
Ao considerarmos a avaliação do JPMorgan sobre a GlaxoSmithKline, os dados mais recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores. A capitalização de mercado da empresa é de US$ 80,8 bilhões, com uma relação P/L futura de 15,45, sugerindo uma avaliação razoável em comparação com os pares do setor. Notavelmente, o forte rendimento do fluxo de caixa livre da GlaxoSmithKline, conforme implícito em sua relação P/L ajustada de 10,44, ressalta seu potencial de criação de valor.
As dicas do InvestingPro destacam que a GlaxoSmithKline tem sido um player de destaque na indústria farmacêutica, mantendo o pagamento de dividendos por 24 anos consecutivos, o que mostra seu compromisso em devolver valor aos acionistas. Além disso, o crescimento da receita da empresa nos últimos doze meses foi positivo em 7,2%, com um notável aumento trimestral de 9,84%. Isso se alinha com a observação do JPMorgan sobre a previsão aprimorada da empresa para o ano fiscal de 2024.
Para aqueles que consideram a estabilidade das ações, a GlaxoSmithKline geralmente negocia com baixa volatilidade de preços, o que pode atrair investidores avessos ao risco. O rendimento de dividendos da empresa é de atraentes 3,8% e experimentou um retorno total de preço acumulado no ano de 8,88%, refletindo uma tendência positiva no desempenho das ações. Com mais informações disponíveis, incluindo mais 9 dicas do InvestingPro , os investidores podem explorar ainda mais o perfil de investimento da GlaxoSmithKline na https://www.investing.com/pro/GSK.
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