O JPMorgan ajustou sua perspectiva para a KPIT Technologies (KPITTECH: IN), reduzindo o preço-alvo para 1.900 INR de 2.000 INR, mantendo ainda uma classificação Overweight para a ação.
A revisão reflete uma expectativa moderada para o crescimento da receita da empresa no ano fiscal de 2025 (AF25) e antecipa um segundo semestre (2S) mais fraco.
O analista observou que a KPIT Technologies reduziu sua previsão de crescimento de receita em moeda constante (CC) para o AF25 para o limite inferior de sua faixa de orientação de 18-22%.
Este ajuste é atribuído a vários fatores, incluindo atrasos na aceleração de negócios, fechamento de acordos e um aumento no offshoring para melhorar a eficiência de custos para os clientes.
Espera-se que essas questões contribuam para um desempenho mais fraco na segunda metade do ano e potencialmente afetem o crescimento no ano fiscal de 2026 (AF26).
Apesar dos desafios de curto prazo, a firma prevê que a KPIT Technologies provavelmente experimentará uma reação negativa das ações no curto prazo, o que poderia subsequentemente oferecer uma oportunidade de compra favorável.
O analista permanece otimista sobre as perspectivas de crescimento de médio prazo (MP) no setor de Pesquisa e Desenvolvimento de Engenharia Automotiva (Auto ER&D), apesar das dificuldades de curto prazo (CP).
A empresa também espera que a estratégia de offshoring leve a margens melhores. A KPIT Technologies projeta que suas margens Ebitda para o AF25 estarão mais próximas de 21%, ligeiramente acima de sua orientação anterior de 20,5%. Em resposta a essas projeções,
O JPMorgan reduziu suas estimativas de receita e lucros para a empresa em 3-6%, resultando em uma diminuição de 5% no preço-alvo.
O analista concluiu afirmando que a KPIT Technologies tem um histórico de orientação conservadora, que tende a aumentar ao longo do ano tanto para crescimento quanto para margens. Portanto, a redução atual na orientação é vista como uma expectativa mais realista.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.