Segunda-feira - Um analista do KeyBanc aumentou o preço-alvo das ações da Spotify (NYSE:SPOT) Technology SA (NYSE:SPOT) de $420 para $440, mantendo a classificação Overweight para o papel. A revisão reflete uma perspectiva positiva sobre o potencial de crescimento de usuários e poder de ganhos da empresa.
A avaliação do analista sobre o mercado total endereçável (TAM) do Spotify indica que o gigante do streaming de música poderia ultrapassar 1 bilhão de usuários ativos mensais (MAUs) e 400 milhões de assinantes Premium até 2030. Esses números estão ligeiramente acima das expectativas atuais do mercado, em 3% e 4%, respectivamente.
O crescimento previsto sugere um aumento anual mínimo de 15% nos usuários, com a possibilidade de atingir ou exceder a meta do próprio Spotify de crescimento de 20%+ à medida que introduz novos produtos.
A projeção é notavelmente mais otimista do que o consenso, que estima um crescimento anual de receita de 11%. O analista sugere que o consenso subestima o poder de ganhos do Spotify para 2030, prevendo que poderia exceder €30 por ação, 43% acima do atual consenso de mercado.
Esta reavaliação é baseada no potencial de ganhos de longo prazo, com o novo preço-alvo representando um múltiplo de 4,3 vezes o valor da empresa em relação às vendas (EV/S) estimado para 2025 e 32,9 vezes o valor da empresa em relação ao fluxo de caixa livre (EV/FCF) estimado para 2025.
A estratégia do Spotify de expandir sua base de usuários e desenvolver novos produtos parece estar no centro do otimismo do KeyBanc. Os comentários do analista sublinham uma forte crença na capacidade da empresa de crescer substancialmente e superar as expectativas do mercado nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a Spotify Technology SA tem sido objeto de várias ações de analistas. A Cantor Fitzgerald iniciou a cobertura do Spotify com uma classificação neutra após o impressionante desempenho da empresa no ano até o momento. A firma também observou os ajustes positivos do Spotify nas estimativas de lucro bruto e lucros antes de juros e impostos.
A Evercore ISI elevou seu preço-alvo para o Spotify de $420 para $460, mantendo a classificação Outperform. A decisão da firma foi influenciada pelo robusto desempenho financeiro do Spotify, com uma margem bruta mais alta e forte fluxo de caixa livre. A TD Cowen revisou seu preço-alvo de $273 para $356, mantendo a classificação Hold, citando que a margem bruta do Spotify superou tanto a orientação quanto as estimativas da TD Cowen.
A Guggenheim ajustou seu preço-alvo para o Spotify de $400 para $420, mantendo a classificação Buy. Esta mudança foi devido ao desempenho financeiro reportado do Spotify, que superou as expectativas. A Benchmark elevou o preço-alvo do Spotify de $405 para $430, enfatizando o desempenho do fluxo de caixa livre do segundo trimestre do Spotify.
A Rosenblatt Securities ajustou seu preço-alvo para o Spotify de $396,00 para $399,00, após o recente relatório de desempenho financeiro do Spotify, revelando receitas de €3.807 milhões e um aumento substancial nos assinantes premium.
Por fim, os CEOs da Meta Platforms Inc. e do Spotify expressaram preocupações sobre o ambiente regulatório da União Europeia para inteligência artificial de código aberto, argumentando que as regulamentações complexas e fragmentadas da Europa estão sufocando a inovação. Estes são os desenvolvimentos mais recentes em relação à Spotify Technology SA.
Insights do InvestingPro
À medida que o Spotify (NYSE:SPOT) continua traçando sua ambiciosa trajetória de crescimento, os dados mais recentes do InvestingPro destacam várias métricas financeiras importantes que os investidores podem considerar valiosas. Com uma capitalização de mercado de $68,23 bilhões, o compromisso do Spotify com sua estratégia de crescimento se reflete em seu crescimento de receita, que ficou em 16,5% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, superando a taxa de crescimento do trimestre anterior de 19,83%. Este desempenho alinha-se com a avaliação otimista do analista sobre o crescimento de usuários e poder de ganhos da empresa.
As dicas do InvestingPro destacam que se espera que o Spotify veja um crescimento da receita líquida este ano, o que poderia ser um fator determinante por trás da revisão otimista do preço-alvo pelo analista. Além disso, a forte posição de caixa da empresa, com mais caixa do que dívida em seu balanço, sugere uma robusta situação financeira que suporta seus planos de expansão. Para investidores que buscam uma análise mais profunda da saúde financeira e potencial do Spotify, o InvestingPro oferece 16 dicas adicionais, fornecendo uma análise abrangente das perspectivas da empresa.
Os dados do InvestingPro também revelam que o Spotify está sendo negociado a um índice P/L de 130,45, que, embora alto, ajusta-se para um mais moderado 84,28 quando se considera o crescimento de ganhos de curto prazo. Isso sugere que o mercado pode estar precificando o potencial de crescimento da empresa. Além disso, a sólida margem de lucro bruto da empresa de 27,54% indica uma saudável capacidade de transformar receitas em lucros, um fator-chave para a sustentabilidade a longo prazo.
Para aqueles interessados nos detalhes minuciosos da avaliação e métricas de desempenho do Spotify, o InvestingPro oferece uma série de dados em tempo real e dicas de especialistas para orientar decisões de investimento.
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