Na sexta-feira, a Leerink Partners manteve sua classificação de Desempenho de Mercado e meta de preço de $28,00 para a Alkermes (NASDAQ:ALKS).
A análise da empresa seguiu um recente relatório de lucros, destacando que a receita e as despesas da Alkermes foram ligeiramente melhores do que o previsto, equilibrando-se mutuamente. No entanto, as ações da empresa sofreram uma modesta queda de cerca de 3,5%, o que foi visto como um indicador de confiança dos investidores durante um período de transição para a fase de crescimento da orexina.
O foco durante a teleconferência da Alkermes foi nas perspectivas financeiras da empresa para 2025, que incluem uma queda prevista de $200 milhões nas receitas de fabricação e royalties. Além disso, a empresa espera aumentar os gastos com P&D para apoiar três programas para o ALKS-2680.
Apesar dessas projeções, a Leerink ajustou suas estimativas de lucro por ação (EPS) apenas ligeiramente, de $2,73 para $2,70 para 2024, e de $2,40 para $2,05 para 2025. Este ajuste foi principalmente devido à necessidade de maior investimento em P&D.
A avaliação da Leerink do negócio base da Alkermes está em aproximadamente $22 por ação, implicando um valor adicional de cerca de $5 por ação para a plataforma de orexina, com base no preço atual das ações. O relatório também observou que a Alkermes está se preparando para o aumento da concorrência, expandindo sua força de vendas e melhorando os contratos com pagadores para seu medicamento Lybalvi, que deverá enfrentar concorrência do Cobenfy (KarXT) da Bristol.
Apesar dos desafios, a Leerink expressou interesse no potencial da Alkermes no mercado de orexina, mas manteve uma postura cautelosa devido a preocupações com o crescimento do Lybalvi e a necessidade de reavaliar as figuras de consenso de vendas de pico. A empresa também destacou a importância de entender o cenário competitivo no espaço da orexina.
Mantendo a classificação de Desempenho de Mercado e a meta de preço de $28, a Leerink sugeriu que os investidores devem prestar atenção aos desenvolvimentos no mercado de orexina.
Em outras notícias recentes, a Alkermes Plc reportou um aumento de 18% ano a ano nas receitas totais para o terceiro trimestre de 2024, atingindo $378,1 milhões. Este crescimento foi principalmente atribuído ao forte desempenho de seus produtos proprietários, VIVITROL, ARISTADA e LYBALVI.
O desempenho financeiro recente da empresa também revelou um lucro líquido GAAP de $92,8 milhões e um lucro líquido não-GAAP de $121,4 milhões para o trimestre. A Alkermes encerrou o trimestre com $927,8 milhões em caixa e investimentos. Para o ano inteiro, a Alkermes prevê vendas líquidas de $410-$430 milhões para VIVITROL, $275-$295 milhões para LYBALVI e $340-$360 milhões para ARISTADA.
A Alkermes também está avançando seu programa ALKS 2680 para narcolepsia, com estudos de Fase 2 em andamento. A empresa espera resultados deste programa no segundo semestre de 2025.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Leerink Partners, os dados do InvestingPro oferecem insights adicionais sobre a posição financeira da Alkermes. O índice P/L da empresa de 12,18 e o índice P/L ajustado de 11,09 para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2023 sugerem que as ações podem estar subvalorizadas em relação aos seus lucros. Isso é ainda mais apoiado por uma dica do InvestingPro indicando que a Alkermes está negociando a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo.
Apesar da queda prevista na receita e do aumento nos gastos com P&D mencionados no artigo, a Alkermes mantém uma forte posição financeira. Uma dica do InvestingPro destaca que a empresa possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que poderia proporcionar flexibilidade à medida que ela navega pelo período de transição e investe em sua plataforma de orexina.
O artigo discute o potencial de aumento da concorrência para o Lybalvi, mas vale a pena notar que a Alkermes tem sido lucrativa nos últimos doze meses, com analistas prevendo continuidade da lucratividade este ano, de acordo com outra dica do InvestingPro. Esta estabilidade financeira pode ajudar a empresa a enfrentar pressões competitivas e apoiar suas iniciativas de P&D.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Alkermes, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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