Leerink reduz meta de preço das ações da Elevance, mantém classificação Outperform após resultados do 3º trimestre

Na segunda-feira, a Leerink Partners ajustou sua perspectiva sobre as ações da Elevance Health Inc (NYSE:ELV), reduzindo o preço-alvo para 515 USD dos anteriores 620 USD, mantendo a classificação Outperform para as ações da empresa.

O ajuste segue a divulgação dos resultados do terceiro trimestre da empresa, que destacou desafios significativos no segmento Medicaid devido a redeterminações. Essas questões levaram as margens do Medicaid a se aproximarem de zero por cento, um desenvolvimento preocupante para o provedor de saúde.

O analista da Leerink Partners observou que o descompasso entre as taxas e a gravidade dos pacientes foi um fator primário na diminuição das margens do Medicaid. Apesar desses contratempos, a firma acredita que os problemas enfrentados pela Elevance Health são solucionáveis. No entanto, o analista prevê que essas pressões continuarão ao longo de 2025, com potencial para margens negativas do Medicaid no quarto trimestre de 2024.

A Elevance Health recentemente forneceu orientações para 2025, que parecem assumir que as margens do Medicaid ficarão em torno de zero por cento. Esta projeção visa estabelecer uma expectativa base para o próximo ano. O analista expressou confiança na capacidade da administração de abordar e resolver essas questões temporárias, apesar de reconhecer que os próximos trimestres apresentarão numerosos desafios e reduzirão a clareza do desempenho futuro.

Na declaração, o analista da Leerink transmitiu a crença de que a recente queda no preço das ações da Elevance Health foi uma reação exagerada. A posição da firma permanece otimista sobre o potencial da empresa para superar os desafios atuais, enfatizando a natureza temporária das questões em mãos. O analista concluiu reiterando a classificação Outperform, sinalizando a perspectiva positiva contínua da Leerink Partners sobre as ações da Elevance Health.

Em outras notícias recentes, a Elevance Health Inc. experimentou uma série de ajustes em sua perspectiva financeira. A empresa reportou ganhos do terceiro trimestre de 2024 abaixo do esperado, com um EPS diluído ajustado de 8,37 USD, devido ao aumento dos custos médicos em seu negócio Medicaid.

Consequentemente, a Elevance ajustou sua perspectiva para o ano inteiro de EPS ajustado para aproximadamente 33 USD. Apesar dessas mudanças, a empresa reportou um aumento de 5% na receita operacional total, atingindo 44,7 bilhões USD, e um crescimento significativo na afiliação comercial de quase 600.000 ano a ano.

RBC Capital Markets e Truist Securities revisaram seus preços-alvo para a Elevance, reduzindo-os para 478 USD e 520 USD respectivamente, mantendo classificações positivas para as ações da empresa. Esses ajustes vêm em resposta à perspectiva financeira atualizada da Elevance e à projeção da empresa de um crescimento de EPS de meio dígito para 2025. Ambas as firmas, no entanto, permanecem otimistas sobre as perspectivas de longo prazo da empresa.

Além desses desenvolvimentos, a Elevance Health anunciou a aquisição da CareBridge para cuidados domiciliares. A empresa está projetando forte crescimento de receita em 2025 e além, antecipando crescimento na afiliação individual do Medicare Advantage para 2025 e esperando crescimento contínuo no negócio comercial. Apesar dos desafios no setor Medicaid, a Elevance Health permanece comprometida com suas estratégias de crescimento de longo prazo.

Insights do InvestingPro

Apesar dos recentes desafios destacados nos resultados do terceiro trimestre da Elevance Health, os dados e dicas do InvestingPro oferecem contexto adicional à posição financeira da empresa. A Elevance Health ostenta uma capitalização de mercado de 99,91 bilhões USD, sublinhando sua presença significativa na indústria de Provedores e Serviços de Saúde. O índice P/L da empresa de 15,71 sugere uma avaliação relativamente razoável, especialmente considerando seu índice P/L ajustado de 13,58 para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024.

Uma dica do InvestingPro indica que a Elevance Health aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas mesmo em tempos desafiadores. Isso é ainda mais apoiado por um rendimento de dividendos atual de 1,51% e um robusto crescimento de dividendos de 10,14% nos últimos doze meses. Esses fatores podem fornecer alguma segurança aos investidores preocupados com a recente queda no preço das ações.

Outra dica relevante do InvestingPro revela que a empresa possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que pode ser crucial para navegar nas pressões atuais das margens do Medicaid. Essa estabilidade financeira alinha-se com a confiança do analista na capacidade da administração de abordar as questões temporárias enfrentadas pela empresa.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre a saúde financeira e posição de mercado da Elevance Health.

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