BALTIMORE - A MCB Real Estate, uma renomada empresa de desenvolvimento imobiliário comercial e gestão de investimentos, aumentou sua oferta para adquirir a Whitestone REIT (NYSE: WSR) em uma transação totalmente em dinheiro. A proposta revisada, anunciada hoje, oferece aos acionistas da Whitestone 15,00 dólares por ação, o que representa um prêmio de 14,5% sobre o preço das ações em 03.06.2024, antes que a oferta inicial fosse tornada pública, e um prêmio de 11,4% em relação ao preço de negociação mais recente.
Esta nova oferta também representa um prêmio significativo de 61,8% sobre o preço das ações antes do início das especulações de aquisição em outubro de 2023. A oferta da MCB não depende de financiamento, pois a empresa confirmou que a parte de capital próprio está totalmente comprometida e recebeu uma Carta de Alta Confiança do Wells Fargo para o financiamento da dívida necessária.
O sócio-gerente da MCB, P. David Bramble, enfatizou o alinhamento dos interesses da MCB com os dos acionistas da Whitestone e instou o Conselho da Whitestone a se engajar em discussões sobre a oferta. Bramble destacou o desempenho inferior das ações da Whitestone em comparação com seus pares desde a proposta inicial e a potencial maximização de valor para os acionistas por meio desta aquisição.
O comunicado à imprensa também observa que a Whitestone não vê um preço de ação acima de 15,00 dólares desde 2016 e que o desconto de negociação atual reflete sua pequena capitalização, perspectivas de crescimento limitadas e qualidade de ativos mais fraca em comparação com os pares. A MCB acredita que o status público da Whitestone é desvantajoso, citando um alto custo de capital e menor rendimento de dividendos que poderiam dificultar o crescimento futuro e a valorização das ações.
A MCB, que detém uma participação de 9,4% na Whitestone, expressou sua disposição em prosseguir rapidamente com a due diligence e finalizar um acordo definitivo. A empresa contratou a Vinson & Elkins LLP como advogado principal e o Wells Fargo como consultor financeiro para a transação.
As informações neste artigo são baseadas em um comunicado à imprensa da MCB Real Estate.
Em outras notícias recentes, a Whitestone REIT apresentou forte crescimento no segundo trimestre de 2024, com aumentos notáveis nos spreads de locação, receita operacional líquida (NOI) comparável e taxas de ocupação. A B.Riley ajustou o alvo das ações da empresa para 15,00 dólares, mantendo uma classificação neutra, citando o robusto crescimento de aluguel e ocupação da Whitestone REIT, e potenciais impulsionadores de crescimento a longo prazo. Estes incluem diminuições esperadas nas despesas devido à resolução de processos judiciais relacionados a ex-funcionários e potenciais desenvolvimentos na Pillarstone REIT.
A empresa relatou um aumento de 17,5% nos spreads de locação em uma base linear, um aumento de 7,7% em base de caixa e um crescimento de 6,6% no NOI comparável. As taxas de ocupação subiram para 93,5%, uma melhoria de 20 pontos base em relação ao ano anterior. A empresa também elevou sua faixa de orientação de NOI comparável para o ano inteiro para entre 3% e 4,5%.
Além desses resultados financeiros, a Whitestone REIT planeja fortalecer seu conselho de administração com dois novos membros independentes. A empresa também financiou 56 milhões de dólares de dívida garantida com vencimento em 2031 e planeja vender 20-30 milhões de dólares em propriedades no restante do ano. Como parte de suas iniciativas estratégicas, a Whitestone REIT está executando um plano de reciclagem de capital para ser neutra em termos de capital, com aquisições superando as alienações em aproximadamente 20-25 milhões de dólares para o ano.
Insights do InvestingPro
Adicionando profundidade à oferta da MCB Real Estate pela Whitestone REIT (NYSE: WSR), dados recentes do InvestingPro fornecem um contexto valioso para esta potencial aquisição.
De acordo com os dados mais recentes disponíveis, a capitalização de mercado da Whitestone REIT é de 718,11 milhões de dólares, refletindo sua posição como um player menor no setor de REITs. Isso está alinhado com a avaliação da MCB sobre a pequena capitalização da Whitestone como um fator em seu desconto de negociação.
Curiosamente, o índice P/L (ajustado) da Whitestone para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 é 61,44, indicando que a empresa está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado. Esta métrica de avaliação alta poderia ser vista como uma justificativa para a oferta da MCB, que representa um prêmio significativo sobre os preços de negociação recentes.
No que diz respeito aos dividendos, as Dicas do InvestingPro revelam que a Whitestone manteve os pagamentos de dividendos por 15 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos. O rendimento atual de dividendos é de 3,67%, o que apoia o argumento da MCB sobre o menor rendimento de dividendos da Whitestone em comparação com os pares, potencialmente dificultando o crescimento.
Outra Dica relevante do InvestingPro observa que a Whitestone está sendo negociada perto de sua máxima de 52 semanas, com o preço em 99,1% de sua máxima de 52 semanas. Esta informação adiciona contexto à oferta de 15,00 dólares por ação da MCB, que ainda representa um prêmio apesar do forte desempenho recente da Whitestone.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 3 dicas adicionais para a Whitestone REIT, fornecendo mais insights sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.