Na segunda-feira, a Evercore ISI aumentou sua meta de preço para as ações da BlackRock Inc. (NYSE:BLK) para 1.040 dólares, de 995 dólares anteriormente, mantendo a classificação de Desempenho Superior para as ações. Os analistas da empresa destacaram os esforços significativos da BlackRock para expandir suas capacidades no setor de mercados privados, o que inclui a integração da Global Infrastructure Partners (GIP) para projetos de infraestrutura, a fim de aproveitar sua extensa base de clientes.
Os analistas enfatizaram a iniciativa da BlackRock de criar uma solução de portfólio modelo que permitiria aos investidores de varejo um acesso mais fácil aos mercados privados através de uma parceria com a Partners Group. Além disso, a aquisição da Preqin pela BlackRock foi reconhecida como uma movimentação estratégica para atender à crescente demanda por dados e índices.
A Evercore ISI apontou a força sazonal dos ETFs entrando no quarto trimestre e comentários positivos sobre mandatos OCIO, o que reforça sua confiança na trajetória de crescimento da BlackRock. Algumas preocupações foram mencionadas, como o potencial de apreciação múltipla, o ritmo de crescimento do lucro por ação e o impacto da compressão das taxas de comissão no crescimento orgânico das taxas base.
Apesar dessas considerações, a Evercore ISI expressou uma crença contínua na narrativa de crescimento da BlackRock, citando a capacidade da empresa de alavancar sua tecnologia, gama de produtos e escala de distribuição global para alcançar um crescimento rentável. A empresa permanece otimista sobre as perspectivas da BlackRock, esperando que ela capitalize várias oportunidades de crescimento em toda a indústria.
Em outras notícias recentes, a BlackRock, Inc. anunciou resultados financeiros recordes para o terceiro trimestre de 2024, com entradas líquidas atingindo um nível sem precedentes de 221 bilhões de dólares. O gigante da gestão de ativos também reportou um aumento de 15% na receita trimestral em relação ao ano anterior, que totalizou 5,2 bilhões de dólares, e um aumento de 26% no lucro operacional, atingindo 2,1 bilhões de dólares.
Os ativos sob gestão (AUM) da BlackRock agora atingiram a marca de 11,5 trilhões de dólares, um aumento significativo em relação ao final de 2022, e os ETFs de renda fixa ultrapassaram 1 trilhão de dólares em ativos.
Além disso, a plataforma de ETFs da BlackRock, iShares, gerou 97 bilhões de dólares em entradas líquidas no terceiro trimestre, refletindo a contribuição significativa da plataforma para o crescimento da empresa. Espera-se que a recente aquisição da Global Infrastructure Partners (GIP) contribua significativamente para o crescimento da receita da BlackRock, com taxas de gestão projetadas de 250 milhões de dólares no quarto trimestre e 1 bilhão de dólares até 2025.
A BlackRock também planeja concluir sua aquisição da Preqin até o final de 2024, o que fortalecerá ainda mais sua posição em dados e análises de mercados privados. A empresa também está se associando à Microsoft e à MGX para estabelecer a Global AI Infrastructure Investment Partnership, demonstrando seu foco em tecnologia e inovação. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes que continuam a moldar a trajetória de crescimento da BlackRock.
Insights do InvestingPro
A forte posição de mercado da BlackRock, destacada pela análise da Evercore ISI, é ainda mais respaldada por dados financeiros recentes e insights de especialistas do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 146,98 bilhões de dólares, refletindo sua posição dominante na indústria de gestão de ativos.
As Dicas do InvestingPro revelam que a BlackRock aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas que se alinha com sua estratégia de crescimento. Isso é particularmente relevante dada a expansão da empresa para mercados privados e investimentos em infraestrutura, como observado no artigo.
A saúde financeira da empresa é evidente em seu robusto crescimento de receita, com um aumento de 10,22% nos últimos doze meses e um notável crescimento de 14,93% no trimestre mais recente. Esse desempenho apoia a confiança da Evercore ISI na trajetória de crescimento da BlackRock, especialmente considerando a força sazonal dos ETFs entrando no quarto trimestre.
A rentabilidade da BlackRock também é notável, com uma margem de lucro bruto de 49,99% e uma margem de lucro operacional de 36,41% nos últimos doze meses. Esses números sublinham a capacidade da empresa de manter a rentabilidade enquanto persegue iniciativas de crescimento, como a integração da Global Infrastructure Partners e a aquisição da Preqin.
Os investidores devem notar que a BlackRock está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, com um forte retorno de 61,81% no último ano. Esse desempenho alinha-se com a perspectiva otimista da Evercore ISI, embora valha a pena considerar que a ação está sendo negociada a um índice P/L relativamente alto de 24,44, o que pode ser um fator nas preocupações sobre a apreciação múltipla mencionadas no artigo.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre o potencial de investimento da BlackRock.
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