Citi corta preço-alvo de WEG, mas reitera compra; vê impacto abaixo de 7% no Ebitda com tarifas
Na quinta-feira, a Seaport Global Securities atualizou sua avaliação da RPM International (NYSE: RPM), aumentando a meta de preço da ação da empresa para 150 dólares, em comparação com os 140 dólares anteriores, mantendo a classificação de Compra. O ajuste segue os resultados do primeiro trimestre da RPM, que superaram as expectativas.
A firma revisou suas projeções de receita ligeiramente para baixo, mas melhorou sua previsão de margem depois que a RPM International reportou uma margem operacional de 16,7%, superando o modelo do analista apesar da receita mais fraca no segmento de consumo. As iniciativas do Plano de Aceleração de Margem (MAP) da empresa, incluindo consolidação de manufatura, melhorias operacionais e iniciativas comerciais, são creditadas pelo desempenho em meio a condições desafiadoras de demanda.
O analista destacou o segmento de Consumo como uma variável no desempenho futuro da empresa. Um potencial aumento na rotatividade de moradias e reabastecimento por grandes varejistas poderia impulsionar significativamente os lucros. No entanto, aconselha-se cautela em relação ao segmento de Consumo e ao ritmo de recuperação na construção residencial e na demanda do faça-você-mesmo. O otimismo permanece para a construção não residencial e o modelo de fornecimento e aplicação da RPM, que se beneficia de sistemas de parede eficientes em mão de obra e soluções de renovação.
Espera-se também que o segmento de Especialidades veja alguns ganhos devido ao trabalho de restauração de desastres após o furacão Helene, embora os distribuidores ainda tenham estoque existente para vender. Clientes fabricantes de equipamentos originais (OEM) com exposição à nova construção residencial podem experimentar benefícios com taxas de juros mais baixas.
O aumento da meta de preço de 140 para 150 dólares reflete maior confiança no potencial de expansão de margem da RPM e nos possíveis benefícios de uma recuperação do mercado imobiliário. O analista mantém uma classificação de Compra para as ações, que atualmente estão sendo negociadas a 14,3 vezes a estimativa de EBITDA dos próximos doze meses, acima da média de três anos de 13,4 vezes. Essa avaliação sugere que o mercado pode já ter precificado algumas das melhorias antecipadas do mercado imobiliário.
Em outras notícias recentes, a RPM International Inc. tem sido destaque com uma série de desenvolvimentos financeiros e legais. A Wells Fargo recentemente revisou sua estimativa de lucro por ação (EPS) para a RPM International de 1,29 para 1,32 dólares para o segundo trimestre fiscal de 2025, marcando um aumento de 9% em relação ao ano anterior.
Este ajuste é baseado em um EBITDA esperado de 293 milhões de dólares, um aumento de 6% em relação ao ano anterior. Além disso, a RPM International está enfrentando um veredicto de júri de 190 milhões de dólares em uma disputa legal envolvendo uma de suas subsidiárias, o qual a empresa planeja contestar.
A RPM International também reportou desempenho recorde em seus resultados do Q4 e do ano fiscal de 2024, marcando seu 10º trimestre consecutivo de EBIT ajustado recorde, com um aumento de 12%, e vendas recordes. O fluxo de caixa operacional da empresa atingiu 1,12 bilhão de dólares, que foi usado para reduzir sua dívida em 557 milhões de dólares. Analistas de várias firmas ajustaram suas metas de preço para a RPM International, incluindo BMO Capital, RBC Capital e JPMorgan.
A BMO Capital ajustou a meta de preço para a RPM International para 139 dólares, mantendo uma classificação de Desempenho Superior para a ação. A RBC Capital e a JPMorgan estabeleceram uma meta de preço para as ações da RPM em 120,00 dólares. Esses ajustes refletem uma postura cautelosa devido às expectativas de uma desaceleração no segmento de consumo do faça-você-mesmo e outros ventos contrários.
No entanto, a BMO Capital permanece otimista sobre o potencial da RPM para o ano fiscal de 2026, antecipando benefícios significativos das economias do Plano de Aceleração de Margem (MAP25) da empresa. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes na RPM International Inc.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à análise do desempenho e perspectivas da RPM International. A capitalização de mercado da empresa está em 16,44 bilhões de dólares, com um índice P/L de 25,16, indicando a disposição dos investidores em pagar um prêmio pelos lucros da RPM. Isso se alinha com a visão otimista do analista sobre o potencial de expansão de margem da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da RPM, tendo aumentado seu dividendo por 10 anos consecutivos e mantido pagamentos por impressionantes 52 anos. Este crescimento consistente de dividendos, juntamente com um rendimento de dividendos atual de 1,44%, sublinha a estabilidade financeira da empresa e o compromisso com os retornos aos acionistas, o que pode ser particularmente atrativo no contexto da recuperação do mercado imobiliário mencionada no artigo.
Além disso, a ação da RPM mostrou um desempenho robusto, com um retorno total de 39,95% no último ano e está atualmente sendo negociada perto de sua máxima de 52 semanas. Este forte momento apoia a decisão do analista de aumentar a meta de preço e manter a classificação de Compra.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais sobre a RPM International, fornecendo uma perspectiva mais ampla sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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