Na terça-feira, a Needham manteve a classificação de Compra para as ações da Amkor Technology (NASDAQ:AMKR), mas reduziu o preço-alvo de 45$ para 34$. O ajuste segue o anúncio da Amkor de resultados sólidos no terceiro trimestre, mas uma redução significativa nas perspectivas para o quarto trimestre.
A nova previsão sugere uma queda de 11% na receita total trimestre a trimestre e uma queda de 23% na receita de Comunicações, o que é notavelmente mais acentuado do que as quedas de um dígito normalmente observadas em um quarto trimestre típico.
O analista da Needham atribui a queda a uma provável diminuição na demanda por smartphones de alta gama e uma subalocação de pedidos para os modelos de 2024. Apesar da previsão moderada, a firma reconhece um ponto positivo na força da receita de Computação da Amkor, que deve persistir no quarto trimestre. Acredita-se que esse otimismo seja impulsionado pela aceleração da tecnologia 2.5D.
Em resposta à perspectiva revisada para o quarto trimestre, a Needham também ajustou suas estimativas para 2025 para a Amkor Technology. A redução do preço-alvo para 34$ reflete as expectativas recalibradas para o desempenho da empresa no próximo ano.
A decisão da firma de manter a classificação de Compra indica uma perspectiva positiva contínua sobre as ações da Amkor, apesar dos desafios imediatos previstos para o quarto trimestre de 2024.
Em outras notícias recentes, a Amkor Technology reportou seus ganhos do terceiro trimestre, com um lucro por ação (LPA) de 0,49$, em linha com o consenso da FactSet. No entanto, a receita da empresa de 1,86 bilhão$ marcou um aumento sequencial de 27% e um aumento de 2,2% ano a ano. Apesar disso, o LPA da empresa e as perspectivas desapontaram os investidores, levando a uma diminuição na confiança dos investidores.
A Amkor Technology projetou um LPA para o quarto trimestre de 0,36$, 35% abaixo do consenso da Street. Isso se deve a um declínio sazonal mais acentuado do que o usual na produção de smartphones e perdas de participação de mercado. Como resultado, a Goldman Sachs reduziu suas estimativas de LPA para a Amkor de 2024 a 2026 em uma média de 10%, diminuindo seu preço-alvo de 12 meses para as ações da Amkor para 32$.
A Amkor Technology manteve sua previsão de despesas de capital para o ano completo de 2024 em aproximadamente 750 milhões$. A margem bruta da empresa para o terceiro trimestre foi de 14,6%, relativamente estável em comparação com o trimestre anterior, mas abaixo dos 15,5% no mesmo período do ano passado.
A Goldman Sachs sugere que os investidores devem procurar sinais precoces de crescimento sustentado da participação de mercado ou melhorias na rentabilidade estrutural da empresa antes de adotar uma perspectiva mais positiva sobre as ações da Amkor Technology.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as perspectivas da Amkor Technology alinham-se com várias métricas e dicas do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 7,28 bilhões$, com um índice P/L de 19,21, indicando níveis de avaliação moderados. Apesar da recente revisão para baixo nas perspectivas, as Dicas do InvestingPro destacam que a Amkor aumentou seu dividendo por 4 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas mesmo em tempos desafiadores.
A receita da empresa nos últimos doze meses até o Q2 de 2024 foi de 6,40 bilhões$, com um crescimento de receita de -7,5% no mesmo período. Isso se alinha com as preocupações do analista sobre a queda projetada na receita do quarto trimestre. No entanto, uma Dica do InvestingPro observa que a Amkor é um jogador proeminente na indústria de Semicondutores e Equipamentos de Semicondutores, sugerindo potencial para recuperação à medida que as condições de mercado melhoram.
Os investidores devem notar que os movimentos do preço das ações da Amkor são bastante voláteis, como indicado por outra Dica do InvestingPro. Essa volatilidade se reflete no recente ajuste do preço-alvo pela Needham e pode apresentar tanto riscos quanto oportunidades para os investidores.
Para uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Amkor.
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