A CFRA ajustou sua perspectiva para a MTU Aero Engines (MTX:GR) (OTC: MTUAY), aumentando o preço-alvo para 345,00€ do anterior 275,00€, mantendo a recomendação de Compra para a ação. O analista da firma citou a previsão aprimorada de lucros da empresa para 2024 como um fator-chave para a revisão. A MTU Aero Engines atualizou recentemente suas expectativas de EBIT ajustado para pouco mais de 1,0 bilhão€, um aumento em relação à faixa anterior de 0,95 bilhão€ a 0,98 bilhão€.
O preço-alvo revisado é baseado em um múltiplo P/L de 22,6x do lucro por ação (LPA) projetado para 2025. A avaliação do analista reflete um prêmio de 0,5 desvio padrão acima da média de avaliação de 10 anos da MTU Aero Engines. Os resultados financeiros preliminares da empresa para os primeiros nove meses de 2024 incluíram uma receita ajustada de 5,29 bilhões€ e um EBIT ajustado de 744 milhões€. Notavelmente, o EBIT ajustado implícito do terceiro trimestre de 2024 de 274 milhões€ superou a estimativa de consenso de 238 milhões€.
O forte desempenho no terceiro trimestre é atribuído à robusta demanda no negócio de Manutenção, Reparo e Revisão (MRO) comercial. Em resposta à perspectiva financeira melhorada da empresa, a CFRA elevou sua estimativa de LPA para 2024 da MTU Aero Engines para 14,23€ de 13,90€ e a previsão de LPA para 2025 para 15,26€ de 15,08€.
O analista permanece otimista sobre as ações da MTU Aero Engines, antecipando crescimento de lucros impulsionado tanto pelos segmentos de Fabricante de Equipamento Original (OEM) quanto de MRO comercial. Espera-se que esse crescimento decorra da recuperação global do setor de aviação. Apesar das preocupações em torno dos problemas do motor PW1100G-JM da Pratt & Whitney, a firma acredita que o impulso positivo nos negócios da MTU Aero Engines mais do que compensará quaisquer impactos negativos.
Em outras notícias recentes, a MTU Aero Engines AG recebeu um rebaixamento do Citi, mudando o status da ação de 'Neutro' para 'Venda'. Esta decisão veio após uma análise abrangente do fluxo de caixa descontado (DCF) da empresa e uma melhoria antecipada na conversão de caixa além do período de previsão. A análise do Citi indica que a MTU Aero Engines é a primeira entre as ações do setor aeroespacial comercial a se recuperar totalmente dos impactos da Covid-19, esperando um crescimento de lucro normalizado de cerca de 8% de taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 2024 a 2029.
O rebaixamento reflete a visão do Citi de que a MTU Aero Engines deveria comandar um múltiplo de valor da empresa sobre o lucro antes de juros e impostos (EV/EBIT) menor em comparação com seus pares, devido às taxas de conversão de caixa esperadas mais baixas para a MTU.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam mais contexto ao desempenho financeiro e posição de mercado da MTU Aero Engines (OTC: MTUAY). A capitalização de mercado da empresa está em 17,97 bilhões$, refletindo sua presença significativa na indústria aeroespacial. Apesar dos desafios enfrentados, as Dicas do InvestingPro destacam que a MTU Aero Engines manteve pagamentos de dividendos por 19 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas mesmo em tempos turbulentos.
As ações da empresa mostraram força notável, com dados do InvestingPro revelando um retorno total de preço de 87,4% no último ano e um retorno de 47,58% nos últimos seis meses. Isso se alinha com a perspectiva otimista do analista e o preço-alvo elevado. Além disso, uma Dica do InvestingPro observa que os analistas antecipam crescimento nas vendas no ano atual, apoiando a previsão positiva de lucros mencionada no artigo.
Embora o índice P/L da empresa esteja atualmente negativo em -229,18, as Dicas do InvestingPro sugerem que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano. Esta expectativa de uma virada correlaciona-se com as estimativas aumentadas de LPA do analista da CFRA para 2024 e 2025.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 16 dicas adicionais para a MTU Aero Engines, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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