Meta de ações da Ballard Power cortada para US$ 2 devido à fraca receita do 2º trimestre

Na segunda-feira, a Roth/MKM fez ajustes nas perspectivas financeiras da Ballard Power Systems (NASDAQ:BLDP). A empresa reduziu o preço-alvo das ações da empresa para US$ 2,00 dos US$ 3,00 anteriores, mantendo uma classificação neutra para as ações. O ajuste segue o relatório da Ballard Power de receita e margens brutas abaixo do esperado para o segundo trimestre de 2024. No entanto, o controle rígido da empresa sobre as despesas operacionais levou a um EBITDA ajustado que superou ligeiramente as expectativas.

A Ballard Power Systems, fornecedora de soluções de células de combustível de energia limpa, mostrou uma melhoria em sua taxa de queima de caixa. A empresa relatou uma queima de caixa de US$ 37 milhões no segundo trimestre de 2024, o que representa uma melhoria em relação à queima de caixa de US$ 43 milhões relatada no segundo trimestre de 2023. Além disso, a empresa reduziu sua orientação de despesas de capital em US$ 27,5 milhões, levando a uma estimativa revisada de aproximadamente US$ 150 milhões em uso de caixa para o ano de 2024. Este número é uma melhoria em relação à estimativa anterior de cerca de US$ 200 milhões.

A administração da Ballard Power Systems está prevendo um aumento significativo na receita para o quarto trimestre de 2024, esperando que ela represente 50% a 60% da receita anual da empresa. No entanto, a administração reconhece que, para atingir as margens brutas positivas previstas, a empresa ainda precisa garantir pedidos adicionais.

Apesar da receita e das margens brutas mais baixas relatadas, a abordagem disciplinada da Ballard Power para gerenciar as despesas operacionais ajudou a empresa a ter um desempenho melhor do que o esperado em termos de EBITDA ajustado. O novo preço-alvo da empresa reflete os desafios enfrentados pela Ballard Power Systems no segundo trimestre, bem como as perspectivas da empresa para o restante de 2024.

"Em outras notícias recentes, a Ballard Power Systems, um player importante na indústria de células de combustível, anunciou uma teleconferência para discutir seus resultados financeiros do 2º trimestre de 2024. Este anúncio vem junto com resultados financeiros mistos para a empresa. As receitas do 1º trimestre de US$ 14,5 milhões não atenderam às expectativas estabelecidas pela BMO Capital Markets e pela Piper Sandler, enquanto o desempenho do EBITDA superou a projeção da BMO.

Em termos de crescimento estratégico, Ballard revelou planos para uma nova fábrica em Rockwall, Texas. Além disso, a empresa recebeu um pedido recorde de 1.000 motores de célula de combustível da Solaris, resultando em um aumento substancial de 38% em sua carteira de pedidos.

No entanto, analistas da BMO Capital Markets e da Piper Sandler revisaram suas perspectivas sobre a Ballard Power Systems, reduzindo suas metas de preço devido a finanças abaixo do esperado e uma perspectiva cautelosa sobre o mercado de mobilidade. Apesar dessas mudanças, ambas as empresas mantiveram suas classificações de Underperform e Underweight para a empresa.

Esses são os desenvolvimentos recentes da Ballard Power Systems, enfatizando seu desempenho financeiro, planos de expansão e as perspectivas dos analistas."

InvestingPro Insights

Dados recentes do InvestingPro destacam alguns aspectos financeiros críticos da Ballard Power Systems (NASDAQ:BLDP) que podem ser perspicazes para os investidores que consideram a posição atual da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 552,41 milhões e uma relação preço/lucro (P/L) negativa de -3, refletindo a falta de lucratividade da empresa nos últimos doze meses, o cenário financeiro da Ballard Power Systems é complexo. A empresa experimentou um crescimento significativo de receita de quase 40% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, o que pode estar alinhado com as expectativas da administração de um aumento de receita no 4º trimestre de 2024. No entanto, a margem de lucro bruto da empresa permanece em território negativo em -20,88%, ressaltando os desafios destacados por Roth/MKM.

Duas dicas do InvestingPro que se destacam nesse contexto são que a Ballard Power Systems detém mais caixa do que dívidas em seu balanço, o que poderia proporcionar alguma estabilidade financeira, e que a empresa está queimando dinheiro rapidamente, o que é uma preocupação dada a necessidade de pedidos adicionais para obter margens brutas positivas. Esses fatores, combinados com a volatilidade das ações e a não lucratividade da empresa este ano, são considerações importantes para os investidores.

Para aqueles que procuram uma análise mais profunda, existem 13 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, oferecendo mais informações sobre a saúde financeira e o desempenho das ações da Ballard Power Systems. Os leitores interessados podem encontrar essas dicas na página dedicada do InvestingPro para a Ballard Power Systems em https://www.investing.com/pro/BLDP.

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