Na quarta-feira, a Rosenblatt Securities ajustou sua perspectiva para as ações da Calix Inc (NYSE: CALX), elevando o preço-alvo para US$ 45 dos US$ 35 anteriores, enquanto reafirmava uma classificação de compra para as ações da empresa. A decisão da empresa ocorre apesar de uma revisão das estimativas de receita e lucro por ação (EPS) para 2024 e 2025.
O analista observou que, embora eles não prevejam mais que a Calix atinja um crescimento de receita de mais de 10% em 2025, os pontos fortes da empresa estão em sua plataforma exclusiva baseada em nuvem, que oferece suporte a provedores de serviços de banda larga (BSPs). Essa plataforma é creditada por permitir o crescimento lucrativo de assinantes, apesar de uma desaceleração nas novas construções de rede.
O analista enfatizou que os indicadores positivos da Calix incluem margens brutas (GMs), fluxo de caixa livre (FCF), obrigações de desempenho remanescentes (RPOs), aquisições de novos clientes e negócios relacionados a plataformas e serviços gerenciados.
A administração da Calix prevê que os pedidos do programa Broadband Equity, Access, and Deployment (BEAD) comecem no início de 2025. A empresa prevê que a Calix retornará ao crescimento de receita de dois dígitos no segundo semestre de 2025 e continuará em 2026.
O preço-alvo revisado de US$ 45 é baseado em um múltiplo de vendas de valor da empresa para 2025 de 3,2 vezes. Essa avaliação é consistente com a média do grupo coberto por Rosenblatt, que varia de 0,8 vezes a 13,8 vezes, com média de 3,2 vezes. O aumento do preço-alvo reflete a confiança no modelo de negócios e na posição de mercado da empresa, apesar dos desafios atuais do setor.
Em outras notícias recentes, o provedor de comunicações de banda larga Calix, Inc. relatou uma margem bruta não-GAAP recorde e uma receita de US$ 198 milhões no segundo trimestre de 2024.
A empresa também observou um aumento sequencial de 9% nas Obrigações de Desempenho Restantes (RPOs), impulsionado pelo crescimento da nuvem e dos serviços gerenciados. A administração da Calix expressou confiança no posicionamento estratégico da empresa, prevendo que os pedidos do programa de Expansão e Acesso à Banda Larga (BEAD) comecem no início de 2025.
Apesar dos recentes declínios nas vendas de dispositivos, a empresa está experimentando uma forte adoção de plataforma e crescimento em nuvem e serviços gerenciados. A robusta cadeia de suprimentos da Calix e a experiência em programas governamentais a posicionam bem para capitalizar o programa BEAD. Esses desenvolvimentos recentes deixam claro que a Calix está se alinhando estrategicamente para o crescimento futuro enquanto navega pelos desafios atuais do mercado.
InvestingPro Insights
À luz da perspectiva atualizada da Rosenblatt Securities sobre a Calix Inc (NYSE: CALX), examinar a empresa através das lentes dos dados e dicas do InvestingPro fornece contexto adicional para os investidores. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 2,3 bilhões e uma relação P/L surpreendentemente alta de 926,32, a Calix apresenta um perfil único. A relação P/L da empresa foi ligeiramente ajustada nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, situando-se em 918,77. Apesar de uma queda de receita de 3,92% no mesmo período, a Calix detém mais caixa do que dívidas, indicando um balanço forte, conforme refletido por uma dica do InvestingPro.
Outra dica notável do InvestingPro é que os analistas revisaram suas previsões de ganhos para baixo para o próximo período, o que pode justificar cautela para potenciais investidores. No entanto, é importante reconhecer que a empresa teve um forte retorno nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 24,04%, mostrando a confiança recente dos investidores.
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