Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
A Loop Capital ajustou sua perspectiva para a Martin Marietta Materials (NYSE: MLM), reduzindo o preço-alvo de US$ 630 para US$ 615, mas mantendo uma classificação de compra para as ações.
A empresa observou que os resultados recentes da empresa e a revisão da orientação não deveriam ter sido inesperados, pois as previsões foram significativamente reduzidas durante o trimestre, em grande parte devido a problemas relacionados ao clima.
De acordo com a empresa, o desempenho da Vulcan Materials (VMC) no início da semana forneceu contexto adicional para os resultados de Martin Marietta. Foi destacado que aproximadamente metade do déficit de volume da Martin Marietta no trimestre foi relacionado ao clima, com outro trimestre devido à sua estratégia de priorizar o valor sobre o volume, o que significa que eles se concentraram em maximizar o preço ao custo de um volume menor. A fraqueza remanescente foi atribuída à demanda mais fraca nos mercados finais.
A Loop Capital também apontou que a inflação de custos era uma preocupação, sendo maior do que o previsto. No entanto, isso estava principalmente ligado à contabilidade de compra de estoque. Ao excluir esses custos, a margem bruta permaneceu forte, apoiada por menores despesas relacionadas a energia, o que ajudou a equilibrar o aumento dos custos em áreas como mão de obra e seguros.
A empresa também mencionou que, embora a Martin Marietta tenha mantido sua orientação de preços, a integração dos negócios AFS e BWI representou um desafio modesto para o mix de produtos, que deve melhorar com o tempo.
Apesar da orientação revisada refletir uma perspectiva conservadora para o segundo semestre do ano devido aos impactos climáticos que continuam no início de agosto, a Loop Capital continua otimista sobre o potencial da empresa para um sólido crescimento dos lucros no FY25, impulsionado por altos preços de um dígito.
A Martin Marietta divulgou resultados financeiros mistos, com ganhos aquém das estimativas de consenso e uma revisão para baixo de sua previsão de EBITDA para o ano de 2024. O BofA Securities ajustou sua perspectiva para Martin Marietta, reduzindo o preço-alvo para US$ 575 dos US$ 600 anteriores, mantendo uma classificação neutra.
O ajuste ocorreu depois que a empresa relatou um EBITDA abaixo do esperado de US$ 584 milhões, em comparação com o consenso de US$ 591 milhões. A empresa também revisou sua previsão de EBITDA para 2024 para uma faixa de US$ 2,1 a US$ 2,3 bilhões, abaixo da projeção anterior de US$ 2,3 a US$ 2,44 bilhões, citando uma desaceleração na construção privada e interrupções relacionadas ao clima.
Apesar desses desafios, a Martin Marietta concluiu a aquisição de 20 operações de agregados da Blue Water Industries, superando as expectativas iniciais. A empresa também relatou um aumento de 9% no lucro bruto agregado e manteve uma perspectiva de preços inalterada com expectativas de um aumento de 11 a 13%.
InvestingPro Insights
À medida que a Martin Marietta Materials (NYSE:MLM) navega pelos desafios recentes, os dados do InvestingPro ressaltam vários aspectos positivos que os investidores podem considerar. A administração da empresa demonstrou confiança por meio de recompras agressivas de ações e tem um histórico de aumento de dividendos por 8 anos consecutivos, significando um compromisso com o retorno aos acionistas. Além disso, Martin Marietta manteve o pagamento de dividendos por impressionantes 31 anos, mostrando sua resiliência e estabilidade financeira.
A capitalização de mercado atual da Martin Marietta é de aproximadamente US$ 32,09 bilhões, com uma relação P/L de 15,84, sugerindo uma ação potencialmente subvalorizada devido ao crescimento de seus lucros no curto prazo. Isso é reforçado pelo baixo índice PEG da empresa de 0,13 nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, o que pode ser um indicador do potencial futuro das ações em relação ao crescimento de seus lucros. Além disso, a empresa tem sido lucrativa nos últimos doze meses, o que se alinha com as previsões dos analistas de que permanecerá lucrativa este ano.
Os investidores também podem observar que Martin Marietta experimentou um alto retorno na última década e, apesar da recente volatilidade dos preços, a ação apresentou um forte retorno nos últimos cinco anos. Para os interessados em mais informações, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre Martin Marietta, que podem ser acessadas visitando a página dedicada do InvestingPro para a empresa.
Essas dicas e dados do InvestingPro podem fornecer um contexto mais amplo para os investidores que consideram as ações de Martin Marietta, particularmente à luz da recente classificação de compra e ajuste de preço-alvo da Loop Capital. Com sólido desempenho histórico e ações de gestão positivas, a Martin Marietta pode apresentar uma oportunidade para investidores que buscam crescimento e estabilidade em suas carteiras.
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