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Na sexta-feira, o Wells Fargo ajustou sua posição sobre as ações da Valero Energy (NYSE:VLO), diminuindo o preço-alvo para US$ 156 dos US$ 179 anteriores. A empresa manteve sua classificação de Equal Weight para as ações.
O ajuste foi feito após a revisão das estimativas de ganhos para o segundo trimestre de 2024. Isso reflete uma visão mais cautelosa devido às condições atuais do mercado, que viram margens de refino significativamente mais baixas, conhecidas como rachaduras.
As estimativas revisadas de lucro por ação (EPS) para o segundo trimestre de 2024 da Valero agora são de US$ 2,51, abaixo da estimativa anterior de US$ 4,28. Da mesma forma, a previsão de LPA para o ano de 2024 foi reduzida para US$ 14,85, de US$ 16,59.
A redução nas expectativas é atribuída a uma combinação de fatores sazonais e backwardation do petróleo bruto, uma situação de mercado em que os preços atuais são mais altos do que os preços para entrega futura, o que afeta os lucros do refino.
Apesar do corte nas estimativas de lucros, o analista observou que alguns ajustes positivos foram feitos. Isso inclui uma perspectiva maior para o segmento de etanol da Valero, que deve ter um desempenho melhor. No entanto, as expectativas para o segmento de Refino e Distribuição (RD) foram reduzidas, refletindo o ambiente desafiador que o setor enfrenta.
O novo preço-alvo de US$ 156 é baseado em um desconto na análise de soma das partes (SOTP) do Wells Fargo sobre o EBITDA estimado da empresa para 2025 por segmento. Essa abordagem leva em consideração os vários componentes dos negócios da Valero e o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização que eles devem gerar.
O preço-alvo das ações da Valero Energy foi revisado à luz dessas estimativas atualizadas e da dinâmica atual do mercado, com foco nos múltiplos de refino que orientam a avaliação.
A classificação de Equal Weight sugere que o Wells Fargo vê as ações da empresa como adequadamente avaliadas no momento do relatório, em relação às expectativas da empresa para o desempenho das ações.
Em outras notícias recentes, a Valero Energy foi sujeita a vários ajustes por analistas devido a déficits previstos em seus ganhos do segundo trimestre de 2024. A Mizuho Securities reduziu o preço-alvo de US$ 171 para US$ 165, mantendo uma classificação neutra para as ações.
Isso se deve principalmente a déficits previstos no lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA), fluxo de caixa livre (FCF) e lucro por ação (EPS). Da mesma forma, a Piper Sandler reduziu sua meta para as ações da Valero para US$ 169 devido a desafios de margem de refino, mantendo uma classificação Overweight nas ações.
Além disso, as importações de petróleo bruto dos EUA atingiram um pico de quase dois anos, em grande parte devido às refinarias que aumentaram as compras de petróleo pesado do Canadá e da América Latina em antecipação à temporada de verão. Notavelmente, a Valero Energy foi um dos principais importadores de maio.
Estes são os desenvolvimentos recentes da Valero Energy Corporation (NYSE:VLO). Espera-se que o próximo relatório financeiro da empresa para o segundo trimestre forneça mais informações sobre o desempenho da empresa em meio a essas condições desafiadoras de mercado.
InvestingPro Insights
Em meio aos ajustes nas estimativas de ganhos da Valero Energy pela Wells Fargo, os dados em tempo real do InvestingPro fornecem contexto adicional para a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. A capitalização de mercado da Valero é robusta em US$ 47,95 bilhões, e as ações são negociadas com uma relação preço/lucro (P/L) de 7,19, que é inferior à relação P/L ajustada dos últimos doze meses no 1º trimestre de 2024 em 6,86. Isso sugere uma avaliação relativamente atraente em comparação com os ganhos. Além disso, a empresa mantém um sólido dividend yield de 2,92%, refletindo seu compromisso de devolver valor aos acionistas, tendo mantido o pagamento de dividendos por 36 anos consecutivos.
As dicas do InvestingPro destacam que a Valero é um player proeminente na indústria de Petróleo, Gás e Combustíveis Consumíveis e opera com um nível moderado de endividamento, o que é um sinal positivo para os investidores que buscam estabilidade. Além disso, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, e tem sido lucrativa nos últimos doze meses, ressaltando sua resiliência financeira. Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, existem 11 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que podem ser acessadas para a Valero Energy em https://www.investing.com/pro/VLO. Para obter até 10% de desconto em uma assinatura Pro anual e uma assinatura Pro + anual ou semestral, use o código de cupom PRONEWS24.
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