Na segunda-feira, a Truist Securities atualizou sua perspectiva para o Glacier Bancorp (NYSE:GBCI), elevando o preço-alvo para US$ 46,00 da meta anterior de US$ 38,00, enquanto mantinha uma classificação de Hold para as ações. O ajuste reflete uma expectativa revisada para o lucro por ação (EPS) principal da empresa para 2024 e 2025, que foi reduzido em 1% e 7% para US$ 1,60 e US$ 2,15, respectivamente.
A empresa atribui a previsão de lucros reduzidos a um declínio projetado na receita líquida de juros (NII), que deve ser mitigado por despesas operacionais mais baixas.
O analista da Truist Securities observou que a previsão mais baixa do NII é resultado de um balanço menor. A previsão da empresa para a margem líquida de juros (NIM) do ano fiscal de 2024 está fixada em 3,72%, o que permanece mais conservador em comparação com a orientação da administração de aproximadamente 3,80%.
A cautela decorre da antecipação de que os fluxos de caixa de títulos e a reprecificação de empréstimos podem não ser suficientes para atingir um NIM de 3,00% até o quarto trimestre de 2024, a menos que haja uma redução adicional no tamanho do balanço.
Apesar da previsão de LPA reduzida, o analista expressou otimismo em relação à estabilidade dos custos de depósito e observou que as tendências de crédito continuam positivas. A expectativa é que as baixas líquidas futuras (NCOs) provavelmente continuarão a superar as da maioria das instituições pares.
O relatório também reconheceu que, embora a ação esteja se aproximando do que é considerado uma avaliação justa, atualmente é negociada com um prêmio em comparação com o mercado. O novo preço-alvo de US$ 46 é baseado em um múltiplo de 20 vezes do lucro por ação estimado para 2025.
Em outras notícias recentes, o Glacier Bancorp mostrou desenvolvimentos promissores. A empresa registrou um aumento substancial de 37% no lucro líquido, atingindo US$ 44,7 milhões no segundo trimestre.
Esse crescimento foi acompanhado por um aumento na margem líquida de juros para 2,68%. O banco também concluiu a aquisição de seis agências do Heartland Bank, um movimento estratégico que deve impulsionar o crescimento futuro da receita líquida de juros.
A DA Davidson, uma empresa de análise, elevou o preço-alvo do Glacier Bancorp para US$ 49,00, acima dos US$ 45,00 anteriores, mantendo uma classificação de compra. Esta decisão ocorre apesar de uma diminuição nas previsões de lucro por ação devido a projeções de receita líquida de juros mais baixas do que o previsto.
Esse ajuste não está vinculado a uma mudança na margem líquida de juros, que deve aumentar, mas é atribuído à estratégia do banco de administrar sua carteira de títulos.
Além do crescimento orgânico, o Glacier Bancorp está ativamente envolvido em discussões de fusões e aquisições, uma estratégia vista como um potencial catalisador para o crescimento futuro.
Apesar de alguns desafios, como um declínio nos saldos e depósitos de empréstimos do segmento de construção, o banco espera um crescimento da receita líquida de juros e um crescimento de empréstimos de um dígito baixo a médio no segundo semestre do ano.
InvestingPro Insights
À medida que o Glacier Bancorp (NYSE:GBCI) enfrenta os desafios de uma receita líquida de juros flutuante, os investidores estão monitorando de perto a saúde financeira e o desempenho do mercado da empresa. De acordo com dados do InvestingPro, a capitalização de mercado do Glacier Bancorp é de aproximadamente US$ 4,86 bilhões, com uma relação preço/lucro (P/L) de 26,28. Embora a receita da empresa tenha sofrido um declínio de 10,35% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, a dedicação em devolver valor aos acionistas permanece evidente com um rendimento de dividendos de 3,07% e um histórico notável de manutenção do pagamento de dividendos por 40 anos consecutivos.
As dicas do InvestingPro destacam a resiliência da companhia, já que o Glacier Bancorp alcançou um forte retorno no último mês de 22,29% e nos últimos três meses de 15,22%, apresentando um desempenho robusto de curto prazo. Os analistas continuam confiantes na lucratividade da empresa para o ano, o que complementa a perspectiva positiva sobre futuras baixas líquidas mencionadas pela Truist Securities. Para aqueles que estão considerando uma análise mais profunda do Glacier Bancorp, existem dicas adicionais disponíveis no InvestingPro, que podem ser acessadas com uma oferta especial usando o código de cupom PRONEWS24 de até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro e uma assinatura anual ou semestral do Pro+.
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