TYSONS CORNER, Va. - A MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR), empresa que se identifica como a primeira companhia de desenvolvimento de Bitcoin do mundo, anunciou hoje sua intenção de oferecer US$ 700 milhões em notas seniores conversíveis com vencimento em 2028. A oferta privada é direcionada a compradores institucionais qualificados, com uma opção adicional para os compradores adquirirem até US$ 105 milhões a mais em notas dentro de um período de 13 dias a partir da data de emissão.
As notas, obrigações seniores não garantidas da empresa, acumularão juros semestralmente, com o primeiro pagamento devido em 15 de março de 2025. Elas estão programadas para vencer em 15 de setembro de 2028, a menos que sejam recompradas, resgatadas ou convertidas antecipadamente. Sob certas condições, a MicroStrategy pode resgatar as notas em dinheiro após 20 de dezembro de 2027. Os detentores das notas têm o direito de exigir que a MicroStrategy recompre suas notas em 15 de setembro de 2027. A conversão das notas em dinheiro, ações ordinárias classe A da MicroStrategy, ou uma combinação de ambos, fica a critério da empresa.
A taxa de juros da oferta, a taxa de conversão inicial e outros termos serão determinados no momento da precificação. O preço de conversão inicial será baseado no preço médio ponderado pelo volume composto dos EUA das ações ordinárias classe A da MicroStrategy durante um período específico na data de precificação.
A MicroStrategy pretende usar os rendimentos líquidos desta oferta para resgatar todas as suas Notas Seniores Garantidas de 6,125% em circulação com vencimento em 2028, totalizando US$ 500 milhões, em 26 de setembro de 2024. O preço de resgate é fixado em 103,063% do valor principal mais quaisquer juros acumulados. O resgate está condicionado ao fechamento e liquidação bem-sucedidos da nova oferta de notas. Após o resgate, a garantia que assegura as Notas Seniores Garantidas, incluindo aproximadamente 69.080 bitcoins, será liberada.
As notas e quaisquer ações ordinárias classe A que possam ser emitidas mediante conversão não serão registradas sob a Lei de Valores Mobiliários ou quaisquer leis estaduais de valores mobiliários e não podem ser oferecidas ou vendidas nos EUA sem registro ou uma isenção de tais requisitos.
A estratégia de negócios da MicroStrategy inclui a acumulação de bitcoin como seu principal ativo de reserva do tesouro e o desenvolvimento de software de análise empresarial impulsionado por IA. A empresa acredita que essa abordagem, combinada com seu foco no desenvolvimento da rede bitcoin e inovação tecnológica, oferece uma oportunidade única de criação de valor.
Este comunicado à imprensa não constitui uma oferta de venda das notas nem uma solicitação de oferta de compra, e não haverá venda das notas em qualquer jurisdição onde tal oferta, solicitação ou venda seria ilegal. As informações neste artigo são baseadas em um comunicado à imprensa.
Em outras notícias recentes, a MicroStrategy Incorporated tem sido objeto de vários desenvolvimentos significativos. A Canaccord Genuity manteve uma classificação de Compra para as ações da empresa, apesar de reduzir seu preço-alvo de US$ 185,00 para US$ 173,00, em resposta ao desempenho recente do bitcoin e ao prêmio de avaliação da Soma das Partes (SOTP) da empresa. A MicroStrategy também comprou 18.300 bitcoins adicionais por cerca de US$ 1,11 bilhão, elevando suas participações totais em Bitcoin para aproximadamente 244.800.
Analistas da Barclays e Cantor Fitzgerald deram à MicroStrategy uma classificação de Overweight, atribuindo o investimento estratégico da empresa em Bitcoin como um importante impulsionador de valor. A empresa também lançou o MicroStrategy ONE for Government, uma plataforma de análise impulsionada por IA no AWS Marketplace, visando facilitar a tomada de decisões baseadas em dados em organizações do setor público. No entanto, os resultados do segundo trimestre da MicroStrategy relataram um declínio de 7% nas receitas totais em relação ao ano anterior, devido principalmente a uma mudança de licenças de produtos para assinaturas de serviços em nuvem.
Por fim, uma proposta do candidato presidencial republicano Donald Trump para criar uma reserva de Bitcoin dos Estados Unidos poderia potencialmente impactar empresas como a MicroStrategy, que detém uma quantidade significativa de bitcoins. Estes são os desenvolvimentos recentes em torno da MicroStrategy Incorporated.
Insights do InvestingPro
A MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) recentemente ganhou destaque com sua ousada manobra financeira envolvendo notas seniores conversíveis. À medida que os investidores avaliam o último movimento da empresa, é essencial considerar métricas financeiras-chave e análises especializadas. De acordo com dados em tempo real do InvestingPro, a MicroStrategy possui uma capitalização de mercado de US$ 26,14 bilhões, refletindo sua presença substancial no mercado. No entanto, a saúde financeira da empresa mostra sinais de desafios, com um índice P/L negativo de -106,49 e um índice P/L ajustado para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 em -124,67, indicando que os investidores estão pagando um prêmio por uma empresa que atualmente não está gerando lucros positivos.
Apesar da falta de lucratividade nos últimos doze meses, a MicroStrategy demonstrou margens de lucro bruto impressionantes de 75,9%, sugerindo um controle eficaz de custos em suas operações principais. No entanto, o crescimento da receita da empresa viu um declínio de 3,92% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, indicando potenciais obstáculos em seu modelo de negócios. Isso é ainda mais agravado pelo fato de que os analistas não preveem que a empresa será lucrativa este ano, conforme as Dicas do InvestingPro.
No front de investimentos, a MicroStrategy experimentou retornos significativos, com um retorno total de preço de uma semana de 13,34%. Este desempenho de curto prazo pode chamar a atenção de traders em busca de ganhos rápidos, mas investidores de longo prazo podem ser cautelosos devido ao alto múltiplo de avaliação de receita da empresa e ao múltiplo preço/valor contábil de 9,28, que é consideravelmente mais alto que as normas da indústria.
Para aqueles interessados em mais insights, o InvestingPro oferece dicas adicionais, como a volatilidade do preço das ações da empresa e o fato de que suas obrigações de curto prazo atualmente excedem seus ativos líquidos. Para explorar essas dicas em maior profundidade e descobrir outras, como o alto retorno no último ano e na última década, os investidores são encorajados a visitar a plataforma InvestingPro, onde um total de 13 dicas adicionais estão disponíveis.
O foco estratégico da MicroStrategy em Bitcoin e análises impulsionadas por IA, juntamente com suas atividades financeiras recentes, a tornam uma jogadora única no mercado. Investidores considerando uma participação na MicroStrategy devem pesar cuidadosamente esses Insights do InvestingPro para tomar decisões informadas.
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