Na terça-feira, a Mizuho reafirmou sua classificação de Outperform para a Civitas Resources (NYSE:CIVI), mantendo um preço-alvo de 84,00$. A avaliação da firma baseia-se no desempenho operacional consistente da empresa e na perspectiva positiva para 2025, incluindo um aumento nas recompras de ações. Apesar de antecipar uma ligeira queda no EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) e no CFPS (fluxo de caixa por ação) do terceiro trimestre de 2024 em comparação com o consenso do mercado, a queda é atribuída a realizações de preços mais baixas, que foram marcadas a mercado com os preços de referência do terceiro trimestre.
A Civitas Resources demonstrou forte execução em seus ativos do Permian, que foram adquiridos no ano anterior. Desde o início do ano, a empresa aumentou sua orientação subjacente de petróleo em aproximadamente 1-2%, enquanto reduziu suas projeções de despesas de capital (capex) e despesas operacionais (opex) para 2024 em cerca de 3%. Acredita-se que esse desempenho reforce a confiança do mercado na capacidade da Civitas Resources de integrar com sucesso esses ativos.
Além disso, a Civitas Resources revisou sua estratégia de pagamento em dinheiro, proporcionando à empresa maior flexibilidade para realizar recompras de ações. Espera-se que essa movimentação estratégica atraia investidores e contribua positivamente para o crescimento significativo projetado do fluxo de caixa livre (FCF) no segundo semestre de 2024.
O analista também observa que a redução dos riscos políticos e regulatórios no Colorado, juntamente com a eliminação da sobrecarga de vendedores de private equity (PE) a partir de 2 de julho, são desenvolvimentos favoráveis para a empresa. Esses fatores, combinados com as realizações operacionais da empresa e a gestão financeira estratégica, sustentam a decisão da Mizuho de reiterar a Civitas Resources como uma escolha principal com um preço-alvo de 84$.
Em outras notícias recentes, a Civitas Resources tem visto desenvolvimentos significativos em seu desempenho financeiro e operacional. O JPMorgan ajustou sua perspectiva sobre a Civitas, elevando o preço-alvo das ações de 67,00$ para 70,00$, mantendo uma classificação de Overweight. A firma antecipa um trimestre operacional forte para a Civitas, projetando que a produção de petróleo superará as estimativas do mercado. No entanto, o EBITDA estimado pelo banco para a Civitas fica aquém das expectativas do mercado em 3%.
A Mizuho Securities revisou seu preço-alvo para a Civitas Resources para 84$, mantendo uma classificação de Outperform, enquanto a Truist Securities elevou o preço-alvo das ações para 101$, mantendo uma classificação de "Compra". Essas revisões seguem as aquisições estratégicas da Civitas na Bacia do Permian, que remodelaram a base de ativos da empresa e estenderam a duração de seu inventário.
A Civitas também anunciou um plano substancial de recompra de ações, devolvendo 1,5 bilhão$ aos acionistas, e se comprometeu a gerar mais de 900 milhões$ em fluxo de caixa livre no segundo semestre de 2024. A expansão da empresa na Bacia do Permian impulsionou a produção em 12% e o petróleo em 5%, superando as expectativas iniciais.
Insights do InvestingPro
Para complementar a perspectiva positiva da Mizuho sobre a Civitas Resources (NYSE:CIVI), os dados do InvestingPro revelam algumas métricas financeiras convincentes. O índice P/L da empresa de 6,28 sugere que ela pode estar subvalorizada em relação aos seus ganhos, alinhando-se com a posição otimista da Mizuho. Além disso, a Civitas Resources ostenta um notável crescimento de receita de 53,07% nos últimos doze meses, demonstrando forte desempenho operacional.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Civitas Resources aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos e atualmente paga um dividendo significativo aos acionistas, com um rendimento de 11,42%. Isso se alinha com a menção no artigo sobre a estratégia revisada de pagamento em dinheiro da empresa, que agora permite maior flexibilidade nas recompras de ações.
Vale notar que, enquanto a Mizuho mantém um preço-alvo de 84$, a estimativa de valor justo do InvestingPro é de 79,16$, ainda sugerindo potencial de alta em relação ao preço atual. Os investidores que buscam uma análise mais abrangente podem acessar 7 Dicas adicionais do InvestingPro para a Civitas Resources, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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