Na quinta-feira, a Nomura/Instinet ajustou sua perspectiva para as ações da ACC Ltd. (ACC:IN), aumentando o preço-alvo para INR 2.450,00, acima dos INR 2.200,00 anteriores, enquanto continuava a recomendar uma classificação de redução para as ações. A empresa citou o maior crescimento do volume como a principal razão para o ajuste.
O analista da Nomura/Instinet espera que a ACC Ltd. tenha um aumento na utilização, levando a um maior crescimento de volume. Como resultado, a empresa elevou suas estimativas de volume FY25F/26F em 3%, para 38,6 e 40,6 milhões de toneladas (MT), respectivamente. Esse aumento de volume antecipado levou a um aumento de 4% na estimativa de EBITDA do FY26F para INR 41 bilhões, acima da estimativa anterior de INR 39 bilhões.
Apesar do ajuste positivo no volume e no EBITDA para o FY26F, o analista reduziu a estimativa de EBITDA do FY25F em 8% para INR34 bilhões, de INR37 bilhões. Esta revisão se deve à realização antecipada de cimento mais fraco no FY25F, que deve superar os benefícios de maior absorção de custos fixos.
Além disso, a estimativa de caixa líquido para o FY26F foi revisada para cima para INR 53 bilhões, um aumento significativo em relação à estimativa anterior de INR 36 bilhões. O novo preço-alvo de INR 2.450 é baseado em um múltiplo de avaliação de 10,0 vezes o valor da empresa futura de um ano para EBITDA (EV/EBITDA), que permanece inalterado em relação às avaliações anteriores. De acordo com a nota do analista, as ações da ACC Ltd. estão sendo negociadas atualmente a um múltiplo de 12,5 vezes.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.