Na sexta-feira, a Oppenheimer, uma importante empresa financeira, aumentou seu preço-alvo para as ações da Amazon.com (NASDAQ:AMZN) para 230,00$, acima do alvo anterior de 220,00$. A firma manteve a classificação "Outperform" para as ações do gigante tecnológico.
O ajuste ocorre na esteira dos resultados do terceiro trimestre da Amazon, que superaram as expectativas, particularmente em termos de Lucros Antes de Juros e Impostos (EBIT). O desempenho foi notavelmente forte no comércio eletrônico e na Amazon Web Services (AWS), contrariando a visão pessimista de que as margens do e-commerce estavam atingindo um platô.
O CEO da Amazon, Andy Jassy, expressou uma perspectiva positiva sobre o potencial da AWS, especialmente em relação aos investimentos em Inteligência Artificial (IA) e à perspectiva de redução dos custos de serviço. As lojas online reportaram um aumento de 7% ano a ano, superior aos 5% do segundo trimestre e também 4% acima da estimativa da Oppenheimer.
Embora o desempenho da AWS tenha se alinhado com as estimativas de Wall Street, possivelmente ficou aquém do que o lado comprador antecipava. No entanto, suas margens superaram significativamente as expectativas, superando as estimativas da Oppenheimer e do mercado em 406 e 486 pontos base, respectivamente. A receita de publicidade da empresa também ficou 2% acima da projeção da Oppenheimer, com a administração indicando o potencial para "considerável valorização".
Esses resultados são consistentes com as tendências observadas no primeiro trimestre. O Diretor Financeiro (CFO) não indicou preocupações em relação às margens da AWS. Com base nesses resultados, a Oppenheimer aumentou suas estimativas de EBIT para os anos fiscais de 2024 e 2025 em 9% e 10%, respectivamente, com um ligeiro aumento de 1% nas expectativas de receita.
O novo preço-alvo é baseado em um múltiplo de 10 vezes a receita projetada da AWS para o ano fiscal de 2025 e um múltiplo de 5 vezes o Lucro Bruto projetado do E-commerce para o mesmo período. Essa avaliação implica uma relação Preço/Lucro (P/L) de 29 vezes para o ano fiscal de 2026, excluindo o Projeto Kuiper.
Em outras notícias recentes, a Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) reportou fortes resultados de lucros e receitas no terceiro trimestre, com um aumento de 11% ano a ano para 159 bilhões$. O lucro operacional da empresa também superou as expectativas, atingindo 17,4 bilhões$. A Amazon Web Services (AWS), a divisão de computação em nuvem da empresa, reportou um crescimento de 19% ano a ano.
Após esses resultados robustos, várias empresas financeiras ajustaram suas perspectivas sobre a Amazon. O Telsey Advisory Group elevou seu preço-alvo para a Amazon para 235$, enquanto a Seaport Global Securities aumentou seu alvo para 225$.
O Deutsche Bank elevou seu alvo para 232$, e o Evercore ISI aumentou seu alvo para 260$. Outras empresas como Baird, Citi e BofA Securities também aumentaram seus preços-alvo para 220$, 252$ e 230$, respectivamente. Esses ajustes refletem uma perspectiva positiva sobre o contínuo crescimento financeiro e eficiência operacional da Amazon. No entanto, estas são projeções de analistas, e os resultados reais podem variar.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho da Amazon e a perspectiva otimista da Oppenheimer são ainda mais respaldados pelos dados recentes do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa de 12,32% nos últimos doze meses e um robusto crescimento do EBITDA de 61,87% no mesmo período sublinham sua expansão contínua. Esses números se alinham com as tendências positivas observadas nos segmentos de comércio eletrônico e AWS.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Amazon está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, com um índice PEG de 0,2. Isso sugere que a ação pode estar subvalorizada considerando suas perspectivas de crescimento, o que poderia apoiar o aumento do preço-alvo pela Oppenheimer.
Além disso, o status da Amazon como um player proeminente na indústria de Varejo Amplo e sua capacidade de cobrir suficientemente os pagamentos de juros com fluxos de caixa indicam uma forte posição de mercado e saúde financeira. Esses fatores contribuem para o potencial da empresa de crescimento sustentado e lucratividade.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais que podem fornecer insights mais profundos sobre as perspectivas financeiras e posição de mercado da Amazon.
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