Na sexta-feira, a Oppenheimer apresentou uma perspectiva positiva para a Compass Inc. (NYSE:COMP), aumentando o preço-alvo da firma para 8,50 dólares, em comparação com os 8,00 dólares anteriores, enquanto reiterava a classificação de Desempenho Superior para as ações. O ajuste reflete a gestão eficaz de custos da empresa e uma melhoria significativa nas expectativas de EBITDA para o segundo semestre.
A Compass Inc. reportou transações no terceiro trimestre que superaram as previsões da própria Oppenheimer e de Wall Street em 7% e 5%, respectivamente. Isso representa um aumento de 16% em relação ao ano anterior, comparado ao crescimento de 11% no segundo trimestre. O sucesso da empresa foi atribuído aos ganhos de participação de mercado e ao forte desempenho de ativos imobiliários de maior valor.
Apesar do aumento das taxas de juros hipotecários desde o corte de 50 pontos-base do Federal Reserve em setembro, o que atrasou uma recuperação no mercado imobiliário, a Compass Inc. está mostrando sinais de forte alavancagem operacional que está se tornando evidente para os investidores.
Olhando para o futuro, espera-se que a empresa se beneficie de ventos favoráveis de produtos no ano fiscal de 2025, incluindo a introdução do Reverse Prospecting, do painel de clientes Compass One e da ferramenta Make-Me-Sell.
A Oppenheimer ajustou suas previsões de crescimento para a Compass Inc., agora esperando um aumento de 7% no ano fiscal de 2025 e um aumento de 15% no ano fiscal de 2026 para as vendas de casas existentes. Isso representa uma ligeira redução em relação às estimativas anteriores de crescimento de 10% e 17%, respectivamente.
A orientação para a receita do quarto trimestre está 1% e 2% acima das estimativas da Oppenheimer e de Wall Street, com a orientação do EBITDA 23 milhões de dólares e 14 milhões de dólares acima das expectativas.
As projeções elevadas de EBITDA para 2024, 2025 e 2026 aumentaram 4%, 2% e 2%, respectivamente. O novo preço-alvo é baseado em um múltiplo de 12 vezes o EBITDA estimado para o ano fiscal de 2026, uma avaliação que se alinha com os pares, apesar da trajetória de crescimento mais rápida da Compass Inc.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Compass Inc. está alinhado com vários insights importantes do InvestingPro. O retorno significativo da empresa na última semana (12,59%) e o forte retorno nos últimos três meses (49,06%) refletem o sentimento positivo do mercado destacado no relatório da Oppenheimer. Essas métricas, juntamente com a dica do InvestingPro de que a Compass está "Negociando perto da máxima de 52 semanas", sublinham o recente impulso da empresa no mercado.
O foco do artigo na gestão eficaz de custos da Compass e nas expectativas melhoradas de EBITDA é particularmente relevante ao considerar a dica do InvestingPro de que "Espera-se que o lucro líquido cresça este ano". Esta projeção apoia a perspectiva otimista da Oppenheimer sobre o desempenho financeiro da empresa.
No entanto, vale ressaltar que a Compass "Sofre com margens de lucro bruto fracas", com uma margem de lucro bruto de 11,78% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Esta métrica fornece contexto adicional à posição financeira da empresa e pode ser uma área para os investidores monitorarem à medida que a Compass continua sua trajetória de crescimento.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais para a Compass Inc., proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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