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Na segunda-feira, o UBS revisou sua posição sobre a Kingfisher Plc (KGF:LN) (OTC: KGFHY), elevando a recomendação da ação de 'Venda' para 'Neutra'. O banco também aumentou o preço-alvo da Kingfisher para 3,40£, acima do alvo anterior de 2,01£. O ajuste ocorre em meio a expectativas de crescimento das vendas e melhoria das margens para a empresa de materiais de construção, particularmente nos mercados do Reino Unido e da Polônia.
O analista do UBS observou que a Kingfisher está bem posicionada para capitalizar uma potencial recuperação do mercado imobiliário, que se prevê ser moderadamente favorável no ano fiscal de 2026 tanto para o Reino Unido quanto para a Polônia. O entusiasmo contido do analista deve-se às atuais condições fracas do mercado na França e a um aumento significativo de 35% no preço das ações da Kingfisher nos últimos três meses.
De acordo com o UBS, projeta-se que as vendas da Kingfisher experimentem uma queda no ano fiscal de 2025, seguida por um aumento no ano fiscal de 2026, impulsionado principalmente por uma recuperação no Reino Unido e na Polônia. Essa perspectiva é sustentada por uma melhoria prevista nas transações imobiliárias em um contexto de taxas de juros reduzidas.
Espera-se que a Kingfisher supere o mercado, beneficiando-se de uma forte oferta de comércio/e-commerce, consolidação do setor e métricas robustas de consumo. No entanto, o UBS prevê vendas estáveis ano a ano na França para o ano fiscal de 2026, com um potencial risco de queda devido a gastos mais fracos dos consumidores e pressões competitivas.
Em termos de rentabilidade, o UBS prevê um lucro antes dos impostos (PBT) de 532 milhões £ para o ano fiscal de 2025. Eles antecipam uma expansão da margem de 40 pontos base no ano fiscal de 2026, impulsionada pela alavancagem de vendas, medidas de autoajuda e pressões salariais relaxadas, levando a um PBT projetado de 600 milhões £.
Com essas estimativas alinhadas em grande parte com o consenso e as ações da Kingfisher negociadas a 14,6 vezes o índice preço/lucro futuro de 12 meses, o equilíbrio risco/recompensa é visto como neutro.
O UBS sugere que um desempenho melhorado na França e uma recuperação mais rápida do mercado do Reino Unido poderiam promover uma perspectiva mais positiva para o ano fiscal de 2026 da Kingfisher.
Em outras notícias recentes, a Kingfisher Plc reportou receita de 6,76 bilhões £ no primeiro semestre do ano fiscal de 2025, quase atingindo a estimativa de consenso de 6,81 bilhões £. No entanto, as vendas comparáveis da empresa ficaram abaixo das expectativas, chegando a -2,4% em comparação com os -2,0% previstos.
A CFRA rebaixou a ação da Kingfisher de Venda para Venda Forte, citando preocupações sobre o sentimento do consumidor não contabilizado na França. Apesar disso, eles aumentaram o preço-alvo de 2,20£ para 2,40£, com base na melhoria prevista na demanda imobiliária do Reino Unido.
Em contraste, o Deutsche Bank elevou seu preço-alvo para a Kingfisher de 3,10£ para 3,50£, mantendo a recomendação de Compra. Este ajuste segue o forte gerenciamento de margem e fluxo de caixa da Kingfisher, levando a um aumento em suas orientações de lucro antes dos impostos (PBT) e fluxo de caixa livre (FCF).
Enquanto isso, o Citi rebaixou a ação da Kingfisher de Compra para Neutra, mantendo o preço-alvo em 2,92£, devido a preocupações sobre a fraqueza persistente no mercado francês e tendências declinantes no sentimento do consumidor na Polônia. Esses desenvolvimentos recentes fornecem aos investidores uma visão abrangente do desempenho e potencial da empresa.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente de mercado e as métricas financeiras da Kingfisher Plc (KGF:LN) (OTC: KGFHY) fornecem uma visão matizada da situação atual da empresa. De acordo com os dados do InvestingPro, a Kingfisher tem uma capitalização de mercado de 7,89 bilhões $ e está sendo negociada a um índice preço/lucro (P/L) de 17,65, o que sugere que a ação pode estar valorizada a um prêmio considerando seu crescimento de lucros de curto prazo. Isso é ainda mais evidenciado por um índice PEG de 2,53 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2025, indicando um preço mais alto em relação ao crescimento dos lucros.
No entanto, a avaliação da Kingfisher implica um forte rendimento de fluxo de caixa livre, uma dica do InvestingPro que pode interessar investidores em busca de negócios geradores de caixa. Além disso, a empresa viu um retorno significativo na última semana, com um retorno total de preço de 11,51%, e um alto retorno no último ano de 62,52%, refletindo uma robusta confiança dos investidores em suas ações. O preço da empresa também está sendo negociado perto de sua máxima de 52 semanas, a 97,05% do valor de pico.
Esses insights sugerem que, embora a Kingfisher esteja enfrentando desafios em certos mercados, como observado pelo UBS, sua forte posição de retornos e fluxo de caixa pode ser atrativa para os investidores. Para uma análise mais abrangente, incluindo dicas adicionais do InvestingPro, os leitores podem explorar o conjunto completo de métricas e insights disponíveis na plataforma InvestingPro. Há 10 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Kingfisher, oferecendo uma análise mais profunda do desempenho e perspectivas da empresa.
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