Na quarta-feira, o TD Cowen revisou sua posição sobre a Yum! Brands (NYSE:YUM), elevando a recomendação das ações de Compra para Manutenção e estabelecendo um preço-alvo de 145,00$. A análise da firma sugere que o atual perfil de risco/recompensa da Yum! Brands está equilibrado, indicando uma mudança nas expectativas para o desempenho da empresa nos próximos anos.
A decisão surge em meio a preocupações de que a Yum! Brands possa não atender às expectativas de consenso para 2024-25. O TD Cowen prevê que o lucro por ação (EPS) da empresa para esses anos possa ficar 1% e 2% abaixo do consenso, respectivamente. Essa previsão se deve, em parte, à decisão de remover a oferta de café da manhã do Taco Bell de um terço a dois terços de suas localizações nos EUA, o que deve criar um obstáculo de 1% a 2% para as vendas comparáveis.
A análise do TD Cowen aponta para potenciais revisões negativas de vendas como resultado da remoção do café da manhã. Apesar desses desafios, a firma reconhece que o consenso do EPS ainda pode ser alcançável por meio de medidas de redução de custos. No entanto, o analista não prevê que esses esforços levem a uma expansão do múltiplo de lucros da empresa.
O preço-alvo de 145,00$ reflete a avaliação do analista sobre a valorização da Yum! Brands, considerando os fatores que podem influenciar o desempenho de suas ações. A elevação para Manutenção sugere que o analista não vê atualmente potencial de alta suficiente ou risco de baixa para recomendar a compra ou venda das ações neste momento.
Em outras notícias recentes, a Yum! Brands reportou um crescimento de 10% no lucro operacional core para o segundo trimestre de 2024, com o Taco Bell e o KFC Internacional sendo contribuintes significativos para o crescimento das vendas do sistema e do lucro operacional. No entanto, a empresa experimentou um declínio de 3% nas vendas comparáveis tanto para o KFC quanto para o Pizza Hut. O Taco Bell superou as expectativas com um aumento de 5% nas vendas comparáveis, excedendo tanto a estimativa de crescimento de 4% da Loop Capital quanto a previsão de consenso de um aumento de 3%.
A Loop Capital manteve sua classificação de Manutenção para a Yum! Brands, mantendo um preço-alvo estável de 143,00$, refletindo as tendências atuais de vendas observadas nos franqueados do Taco Bell nos Estados Unidos. A análise da firma sugeriu um desempenho consistente para a Yum! Brands, apesar de uma desaceleração notável no crescimento das vendas na última parte do trimestre.
A Yum! Brands também anunciou um dividendo trimestral de 0,67$ por ação ordinária. A empresa está planejando uma expansão adicional no Reino Unido e no Canadá, focando principalmente no Pizza Hut, e espera um crescimento de pelo menos 8% no lucro operacional core em 2025.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise do TD Cowen, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira da Yum! Brands. A capitalização de mercado da empresa é de 37,46 bilhões$, com um índice P/L de 24,09, sugerindo que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio por seus lucros. Isso está alinhado com uma das Dicas do InvestingPro, que observa que a YUM está "Negociando a um alto índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo".
A Yum! Brands demonstrou estabilidade financeira, mantendo pagamentos de dividendos por 21 anos consecutivos e aumentando seu dividendo por 6 anos consecutivos. Essa política de dividendos consistente pode atrair investidores focados em renda, especialmente dado o atual rendimento de dividendos de 2,01%. A capacidade da empresa de sustentar e aumentar seu dividendo é apoiada por sua lucratividade, como indicado por outra Dica do InvestingPro afirmando que a YUM tem sido "Lucrativa nos últimos doze meses".
Enquanto o TD Cowen expressa preocupações sobre potenciais perdas de lucros, vale notar que a receita da Yum! Brands nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 7,105 bilhões$, com um modesto crescimento de receita de 1,63%. A margem de lucro operacional da empresa de 34,69% sugere operações eficientes, o que poderia fornecer algum amortecimento contra os obstáculos mencionados no relatório do analista.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e métricas adicionais além das mencionadas aqui. A plataforma atualmente lista mais 8 dicas para a Yum! Brands, fornecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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