Na terça-feira, o Goldman Sachs aumentou o preço-alvo para a Duolingo Inc. (NASDAQ: DUOL) para 250 dólares, acima do alvo anterior de 198 dólares, mantendo a classificação Neutra para a ação. A revisão segue uma reavaliação das estimativas operacionais da empresa antes do relatório de lucros do terceiro trimestre de 2024.
O analista da firma destacou insights importantes obtidos com a participação da Duolingo na conferência Communacopia + Technology no início de setembro e os insights da DuoCon em 24 de setembro. Esses eventos forneceram dados que levaram a um ajuste para cima nas estimativas de usuários ativos diários e mensais. Além disso, o analista elevou as expectativas de receita média por usuário (ARPU), citando efeitos positivos de uma mudança para planos familiares e a introdução do Duolingo Max.
Apesar da perspectiva otimista de engajamento de usuários e monetização, a classificação Neutra reflete debates em curso entre investidores sobre a sustentabilidade do crescimento de receita e a trajetória de margem da Duolingo. O analista enfatizou a forte posição da Duolingo no mercado global de aprendizado de idiomas, com seu engajamento de usuários e monetização superando significativamente os concorrentes diretos.
O desempenho atual da ação também foi um fator para manter a classificação Neutra. As ações da Duolingo viram um aumento de +27% no ano até o momento em comparação com +20% do S&P 500 e dispararam +75% nos últimos 12 meses, superando os +33% do S&P 500. Esse desempenho robusto sugere que as expectativas de crescimento futuro e melhorias de margem podem já estar refletidas no preço da ação.
O ajuste do preço-alvo para 250 dólares é baseado no perfil de crescimento revisado implícito nas novas estimativas operacionais, conforme declarado pelo analista do Goldman Sachs. O novo alvo reflete a perspectiva da firma sobre o potencial da Duolingo para os próximos 12 meses.
Em outras notícias recentes, a plataforma de aprendizado de idiomas Duolingo Inc. viu vários desenvolvimentos significativos. Espera-se que os resultados do terceiro trimestre de 2024 da empresa sejam robustos, refletindo sua excelência em execução e gestão. Notavelmente, a JMP Securities rebaixou a ação da Duolingo de 'Superar o Mercado' para 'Desempenho de Mercado', atribuindo o ajuste à avaliação atual da empresa, apesar de seu potencial para superar as estimativas de consenso.
Em contraste, outras firmas como Evercore ISI, Needham e JPMorgan aumentaram seus preços-alvo para a Duolingo, citando fortes perspectivas de crescimento e o lançamento de recursos impulsionados por IA. Espera-se que os recentes aprimoramentos de produtos da empresa, incluindo Chamadas de Vídeo e Aventuras, melhorem a experiência e o engajamento do usuário.
No entanto, o crescimento futuro da Duolingo provavelmente dependerá mais da retenção de usuários existentes e do reengajamento de ex-usuários. O novo produto da empresa, Max, atualmente disponível em cinco cursos em 27 países, deve ter um impacto financeiro completo até 2025. O JPMorgan projeta um crescimento significativo nas assinaturas pagas do Max da Duolingo, estimando receitas de 44,3 milhões de dólares em 2024 e 134,2 milhões de dólares em 2025.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho de mercado da Duolingo, destacado no artigo, é ainda mais apoiado por dados recentes do InvestingPro. A ação da empresa mostrou retornos impressionantes, com um aumento de 50,1% nos últimos três meses e um ganho de 80,05% no último ano. Isso está alinhado com as observações do analista do Goldman Sachs sobre o desempenho superior da Duolingo em comparação com o S&P 500.
As Dicas do InvestingPro revelam que se espera que o lucro líquido da Duolingo cresça este ano, e os analistas antecipam crescimento nas vendas no ano atual. Essa perspectiva positiva é consistente com os ajustes para cima nas estimativas de usuários e expectativas de ARPU mencionados no artigo. As impressionantes margens de lucro bruto da empresa, atualmente em 73,31%, sublinham sua forte estratégia de monetização, que inclui a mudança para planos familiares e a introdução do Duolingo Max.
No entanto, os investidores devem notar que a Duolingo está sendo negociada a um alto índice P/L de 183,75, o que pode refletir as altas expectativas de crescimento já precificadas na ação. Essa métrica de avaliação está alinhada com a decisão do analista do Goldman Sachs de manter uma classificação Neutra, apesar de aumentar o preço-alvo.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 20 dicas adicionais para a Duolingo, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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