Na terça-feira, as ações do Wells Fargo & Co (NYSE:WFC) receberam uma perspectiva melhorada da Phillip Securities, com a empresa elevando a classificação das ações do banco de Neutro para Acumular. O preço-alvo da instituição financeira também viu um aumento para 65,00 USD, acima dos 60,83 USD anteriores.
A elevação ocorre à medida que o analista da Phillip Securities ajustou suas previsões para os lucros do ano fiscal de 2024 do banco, aumentando-os em aproximadamente 5%. Esta revisão é baseada em estimativas mais altas de banco de investimento (IB), juntamente com reduções antecipadas nas despesas e estimativas de provisão. No entanto, esses ajustes positivos são ligeiramente moderados por uma expectativa menor para a receita líquida de juros (NII).
A abordagem de avaliação da Phillip Securities para o Wells Fargo emprega o Modelo de Crescimento de Gordon (GGM), que agora assume um múltiplo de preço-valor contábil (P/BV) de 1,29 vezes para o ano fiscal de 2024, junto com um retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) estimado de 13,7%. Apesar de antecipar uma queda de 8% na receita líquida de juros para o quarto trimestre de 2024, o analista projeta uma melhoria de aproximadamente 10% nos lucros por ação (EPS) para o mesmo período.
Espera-se que este aumento do EPS exclua despesas únicas e seja atribuído ao crescimento da receita não proveniente de juros, particularmente da recuperação contínua nas taxas de banco de investimento e aumento nos ganhos de atividades de negociação, bem como menores despesas e provisões.
Em outras notícias recentes, o Wells Fargo viu uma série de desenvolvimentos positivos após a divulgação de seus resultados do terceiro trimestre. O banco reportou um lucro líquido de 5,1 bilhões USD, superando as estimativas com um EPS de 1,42 USD. Citi, Piper Sandler, Baird e Evercore ISI aumentaram seus preços-alvo para o Wells Fargo. O Barclays aumentou significativamente o alvo para 75 USD, citando forte desempenho do lucro por ação.
Além dos resultados de lucros, o banco também completou 3,5 bilhões USD em recompras de ações no terceiro trimestre e anunciou um aumento de dividendos de 14%. Apesar desses desenvolvimentos positivos, a receita líquida pré-provisão central do Wells Fargo viu uma diminuição de 7% ano a ano.
A Evercore ISI revisou para cima suas estimativas de EPS para 2025 e 2026 para o Wells Fargo, marcando um aumento de 4% em relação às estimativas anteriores. Os ajustes foram atribuídos a uma perspectiva otimista de taxas, apoiada pelo impulso contínuo nos setores de negociação, banco de investimento e consultoria de investimentos.
No entanto, o Wells Fargo ajustou sua orientação de NII para o ano inteiro de 2024 para uma diminuição de aproximadamente 9%, alinhando-se com as estimativas de consenso. A orientação de despesas do banco permanece consistente em cerca de 54 bilhões USD.
Em meio a essas atualizações, analistas do JPMorgan mantiveram uma postura neutra, destacando uma queda significativa na receita líquida de juros do banco. Apesar desses desenvolvimentos, o robusto desempenho de crédito do banco sugere um ambiente de crédito mais estável para 2025.
Insights do InvestingPro
A recente elevação do Wells Fargo pela Phillip Securities alinha-se com vários indicadores positivos dos dados do InvestingPro. A capitalização de mercado do Wells Fargo é de 207,96 bilhões USD, refletindo sua presença significativa no setor bancário. O índice P/L da empresa de 12,87 sugere uma avaliação razoável em relação aos seus ganhos, o que é particularmente notável dado o forte desempenho do banco.
As Dicas do InvestingPro destacam que o Wells Fargo manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas que se alinha com a perspectiva positiva do analista. Além disso, a negociação da empresa próxima à sua máxima de 52 semanas e o forte retorno no último mês (17,77%) apoiam o preço-alvo elevado de 65,00 USD.
A rentabilidade do banco é sublinhada por sua margem de lucro operacional de 30,14% nos últimos doze meses, indicando operações eficientes. Essa eficiência poderia contribuir para a expectativa do analista de redução de despesas, potencialmente impulsionando os lucros conforme projetado.
Vale notar que o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para o Wells Fargo, fornecendo aos investidores uma análise abrangente para informar suas decisões. Esses insights podem ser particularmente valiosos à luz da recente elevação do analista e do cenário financeiro em evolução para os principais bancos.
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