Na quarta-feira, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva para a Provident Financial Holdings (NASDAQ:PROV), aumentando o preço-alvo de US$ 13,00 para US$ 14,00, mantendo uma classificação neutra para as ações. Essa revisão segue o recente desempenho trimestral da empresa, que levou a mudanças no modelo financeiro da empresa.
A previsão para a perspectiva de margem da Provident Financial foi moderadamente reduzida, antecipando a expansão, mas a uma taxa mais lenta do que o esperado anteriormente. Além disso, uma redução na base de ativos de ganhos é projetada para resultar em diminuição da receita líquida de juros (NII). Esses fatores levaram a uma ligeira diminuição na estimativa de lucro por ação (EPS) do ano fiscal de 2025, agora fixada em US$ 1,00, uma redução de US$ 0,10 em relação à projeção anterior.
Olhando para o futuro, a Piper Sandler apresentou uma estimativa de LPA para o ano fiscal de 2026 de US$ 1,35 para a Provident Financial. Essa estimativa é baseada em várias premissas importantes: crescimento adicional da margem impulsionado por custos de financiamento mais baixos, crescimento modesto dos empréstimos, alavancagem operacional positiva e forte qualidade de crédito sustentada. Espera-se que esses fatores contribuam para o progresso financeiro da empresa nos próximos anos.
O aumento do preço-alvo para US$ 14,00 reflete uma mudança no múltiplo de avaliação, agora fixado em 14,0 vezes a estimativa de LPA para 2025. Este é um aumento em relação ao múltiplo anterior de 11,8 vezes. O ajuste também considera o recente aumento dos múltiplos de pares, que influenciou a avaliação da Provident Financial Holdings.
Em outras notícias recentes, a Provident Financial realizou sua teleconferência de resultados do quarto trimestre e do ano fiscal de 2024, onde relatou originações de empréstimos de US$ 18,6 milhões e pagamentos de principal de empréstimos e pagamentos de US$ 30,6 milhões.
Em meio a taxas de juros elevadas, a atividade dos investidores imobiliários diminuiu, levando a uma contração na carteira de empréstimos da empresa em US$ 12,8 milhões, principalmente em empréstimos multifamiliares e de construção. Para compensar os custos de financiamento mais altos e a incerteza econômica, a Provident Financial reforçou a subscrição e aumentou os preços em todos os produtos.
A qualidade de crédito da empresa permaneceu robusta apesar desses desafios de mercado, com apenas um ligeiro aumento nos ativos inadimplentes. O presidente e CEO da Provident Financial, Donavon Ternes, enfatizou o compromisso da empresa com a eficiência operacional e a manutenção de seus dividendos em dinheiro.
InvestingPro Insights
À medida que a Piper Sandler revisa suas perspectivas sobre a Provident Financial Holdings, vale a pena notar que o InvestingPro fornece contexto adicional para entender a saúde financeira e as perspectivas futuras da empresa. De acordo com dados recentes, a Provident Financial Holdings tem uma capitalização de mercado de US$ 90,17 milhões e uma relação preço/lucro (P/L) de 12,37, que se alinha estreitamente com a relação P/L ajustada nos últimos doze meses a partir do 4º trimestre de 2024 em 12,27. Isso sugere uma avaliação de ganhos relativamente estável ao longo do período.
Uma dica do InvestingPro destaca que a empresa manteve o pagamento de dividendos por 23 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com o retorno aos acionistas, o que se reflete em um notável rendimento de dividendos de 4,4% nos dados mais recentes. Além disso, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, alinhando-se com a introdução da Piper Sandler de uma estimativa de LPA para o ano fiscal de 2026 de US$ 1,35 para a Provident Financial. Apesar de uma ligeira queda de receita de 4,32% nos últimos doze meses a partir do 4º trimestre de 2024, a eficiência operacional da empresa é evidente com uma margem de lucro operacional de 28,69% no mesmo período.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que podem oferecer insights mais profundos sobre o desempenho da Provident Financial e possíveis oportunidades de investimento. A plataforma InvestingPro lista mais dicas para os interessados em uma avaliação detalhada das perspectivas da empresa.
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