Na sexta-feira, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva para a Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), aumentando o preço-alvo para 225$ dos anteriores 215$, mantendo a classificação de Overweight para as ações. A avaliação da firma seguiu-se aos resultados do terceiro trimestre da Amazon, que superaram as expectativas.
O gigante do comércio eletrônico reportou um EBIT (Lucro Antes de Juros e Impostos) no terceiro trimestre de 17,4 bilhões $, superando o limite superior de sua orientação de 15 bilhões $. Além disso, a orientação para o quarto trimestre de 2024 também foi vista positivamente.
Na análise, a firma reconheceu que o braço de computação em nuvem da Amazon, AWS, não continuou sua aceleração de crescimento, e o crescimento da publicidade ficou abaixo das estimativas. Apesar desses segmentos mais fracos, o analista enfatizou a narrativa contínua de margem, sugerindo que as margens de lucro da Amazon devem ser um ponto de discussão positivo daqui para frente.
A avaliação da Amazon foi descrita como atraente, com a ação sendo negociada a aproximadamente 13 vezes o EBITDA dos próximos doze meses (NTM), ligeiramente abaixo da média desde 2023. Embora a firma tenha reduzido suas previsões de EBIT para 2025 e 2026 para adotar uma postura mais conservadora, estendeu seu modelo de fluxo de caixa descontado (DCF) por um ano, levando ao preço-alvo atualizado.
O relatório concluiu com uma reiteração da classificação Overweight, indicando confiança no desempenho das ações da Amazon e potencial de crescimento. A posição da firma reflete uma perspectiva positiva sobre a capacidade da Amazon de manter sua trajetória de margem e entregar valor aos acionistas.
Em outras notícias recentes, o desempenho financeiro do terceiro trimestre da Amazon.com superou as projeções dos analistas, com receitas reportadas de 159 bilhões $, um aumento de 11% ano a ano. RBC Capital Markets, Bernstein e Goldman Sachs revisaram suas perspectivas para a empresa, elevando seus preços-alvo para 225$, 235$ e 240$ respectivamente, refletindo sua confiança no crescimento futuro da Amazon.
Apesar do crescimento mais lento na Amazon Web Services (AWS), a Bernstein antecipa uma aceleração na receita da AWS à medida que o ano se encerra.
A Amazon também tem expandido sua seleção de itens essenciais do dia a dia para competir com rivais internacionais de baixo custo como Temu e Shein, levando os clientes a comprar com mais frequência e adicionar mais itens de menor preço às suas compras. Esta estratégia alinha-se com os esforços da empresa para contrariar a pressão sobre seus preços médios de venda.
Esses desenvolvimentos recentes nas atividades financeiras e de negócios da Amazon sublinham a força de seu negócio principal e seu potencial para maior expansão de margem. À medida que a empresa continua a solidificar sua presença como líder em varejo online e serviços de computação em nuvem, os analistas permanecem otimistas sobre sua saúde financeira e posição de mercado.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Piper Sandler, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira da Amazon. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 1,96 trilhões $, refletindo sua posição dominante nos setores de comércio eletrônico e computação em nuvem. A receita da Amazon nos últimos doze meses atingiu 604,33 bilhões $, com uma taxa de crescimento notável de 12,32%, alinhando-se com a perspectiva positiva da firma sobre o desempenho da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam a forte presença de mercado da Amazon, notando-a como um "Jogador proeminente na indústria de Varejo de Linha Ampla". Isso reforça a confiança da Piper Sandler na posição competitiva da empresa. Além disso, a dica indicando que a Amazon está "Negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de ganhos de curto prazo" apoia a visão da firma sobre a avaliação atraente da Amazon.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e perspectivas de crescimento da Amazon, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais, fornecendo uma análise abrangente da posição de mercado e potencial da empresa.
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