Piper Sandler mantém classificação de Overweight nas ações da Provident Financial

Na sexta-feira, a Piper Sandler reafirmou sua classificação de Overweight nas ações da Provident Financial Services (NYSE:PFS), com preço-alvo estável de US$ 19,00. O aval vem após uma série de ligações de investidores pelo Zoom no início da semana com a gerência da Provident Financial Services. Durante essas discussões, a administração transmitiu otimismo sobre a recente fusão com a Lakeland Bancorp, observando que o período estendido de 17 meses antes do fechamento permitiu um planejamento meticuloso da integração, o que é esperado para facilitar uma transição suave.

A empresa indicou que a economia de custos projetada com a fusão, inicialmente estimada em 35% das despesas da Lakeland, pode ser excedida. Além disso, os encargos antecipados do acordo, que foram inicialmente previstos em US$ 95 milhões, também devem ser menores do que se pensava. A Provident Financial Services está no caminho certo para concluir a conversão de sistemas até o fim de semana do Dia do Trabalho e tem planos de consolidar 22 filiais até o final de agosto.

A administração não finalizou as marcas de taxa de juros relacionadas ao negócio, mas não prevê desvios significativos em relação ao valor de US$ 543 milhões fornecido durante a recente oferta de dívida subordinada. Cerca de metade do acréscimo de lucros relacionado a essas marcas de taxa de juros deve ser realizado nos primeiros três anos após a fusão.

A Provident Financial Services também está priorizando a integração cultural dentro da entidade recém-fundida, um movimento que está sendo liderado pelo CEO. O foco na integração cultural é um componente crítico do processo de fusão, garantindo que a força de trabalho combinada esteja alinhada com os valores e objetivos da empresa. Essa atenção à sinergia cultural é vista como um elemento vital para o sucesso geral da fusão entre a Provident Financial e a Lakeland Bancorp.

Em outras notícias recentes, a Provident Financial Services, Inc., relatou um forte primeiro trimestre, com lucro de US$ 0,43 por ação. A empresa também está pronta para finalizar uma fusão estratégica com a Lakeland Bancorp após todas as aprovações regulatórias necessárias. Esta fusão é projetada para aumentar a margem líquida de juros, o retorno sobre ativos e o retorno sobre o patrimônio líquido tangível da Provident Financial até 2025. A empresa está se concentrando no crescimento dos depósitos e sinergias operacionais pós-fusão, com uma margem de juros líquida estimada para a entidade combinada em torno de 3,25%.

A Provident Financial também está prevendo um retorno à taxa normal de tração de 50-60% no futuro. Apesar de ter experimentado US$ 83 milhões em saídas líquidas até o final do trimestre, os negócios baseados em taxas da empresa, particularmente seguros e gestão de patrimônio, mostraram forte desempenho.

InvestingPro Insights

A Provident Financial Services (NYSE:PFS) mostra uma mistura de solidez financeira e desafios, de acordo com os últimos dados em tempo real da InvestingPro. Com uma capitalização de mercado de US$ 1020 milhões e uma robusta margem de lucro operacional de 41,82% nos últimos doze meses até o 1º trimestre de 2024, a empresa demonstra eficiência operacional significativa. Além disso, o índice P/L está em razoáveis 8,42, com um leve ajuste para 8,05 no mesmo período, indicando uma ação potencialmente subvalorizada em relação aos lucros.

O InvestingPro Tips destaca que a Provident Financial Services tem sido uma pagadora de dividendos consistente, tendo mantido os pagamentos por 22 anos consecutivos, o que é uma característica atraente para investidores focados em renda, especialmente com um dividend yield atual de 7,13%. Do lado cauteloso, a empresa viu seu preço de ações lutar recentemente, negociando perto de sua mínima de 52 semanas e experimentando uma queda de 15,61% no último mês. Os analistas também revisaram seus lucros para baixo para o próximo período, sugerindo potenciais preocupações com a lucratividade futura, apesar de a empresa ter sido lucrativa nos últimos doze meses.

Para os interessados em uma análise mais profunda, há dicas adicionais disponíveis no InvestingPro, que podem ser acessadas com uma oferta especial. Use o código de cupom PRONEWS24 para obter um desconto adicional de 10% em uma assinatura Pro e Pro+ anual ou semestral, desbloqueando mais informações que podem informar as decisões de investimento sobre os Serviços Financeiros da Previdência.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.