Na terça-feira, Piper Sandler ajustou o preço-alvo do First Northwest Bancorp (NASDAQ:FNWB), aumentando-o para US$ 11,50 dos US$ 11,00 anteriores. A empresa manteve uma classificação neutra para as ações da empresa. Esse ajuste segue uma revisão do desempenho da empresa no segundo trimestre, que foi marcado por desafios nos lucros principais devido a migrações de crédito desfavoráveis que levaram a uma provisão para perdas de empréstimos (LLP) mais alta e uma receita de taxas básicas mais suave, em parte devido a algumas baixas contábeis de valor justo (FV).
Apesar desses desafios, Piper Sandler observou as medidas positivas tomadas pelo First Northwest Bancorp com o objetivo de aumentar a lucratividade. Essas etapas incluem uma venda e arrendamento de filiais, uma reestruturação parcial de títulos durante o segundo trimestre e uma redução de força (RIF) de 9% anunciada recentemente. As perspectivas de longo prazo da empresa para aumentar a participação no mercado comercial em toda a região de Puget Sound também foram destacadas como motivo de incentivo.
No entanto, as perspectivas da empresa para o First Northwest Bancorp permanecem cautelosas devido à previsão de lucratividade abaixo da média do banco e ao momento incerto em torno da resolução de sua ordem de consentimento. Além disso, preocupações recentes relacionadas ao crédito foram citadas como uma razão para a manutenção da postura neutra.
A Piper Sandler revisou suas estimativas de ganhos para o First Northwest Bancorp, reduzindo a estimativa de 2024 para US$ 0,00, uma queda de US$ 0,50, após o déficit de ganhos principais do segundo trimestre. Por outro lado, a estimativa de ganhos de 2025 foi aumentada para US$ 1,20 em relação aos US$ 1,10 anteriores, refletindo uma melhoria na margem líquida de juros (NIM) e nas perspectivas de despesas operacionais.
O novo preço-alvo de US$ 11,50 representa um ligeiro aumento e é baseado em 0,65 vezes a estimativa de valor contábil tangível (TBV) de um ano da empresa, que permanece inalterada. Essa avaliação continua implicando um desconto para empresas pares, que normalmente são negociadas em torno de 1,2 vezes o TBV, devido aos fatores mencionados acima.
Em outras notícias recentes, o First Northwest Bancorp, empresa controladora do First Fed Bank, promoveu Kyle Henderson a diretor de crédito. Henderson, que tem mais de 16 anos de experiência no setor de serviços financeiros, sucede Terry Anderson após sua aposentadoria. A administração da empresa expressou confiança nas habilidades de Henderson devido ao seu histórico estabelecido e à confiança que ele conquistou dos clientes e da equipe.
Além desse desenvolvimento interno, o First Northwest Bancorp sofreu modificações em sua meta de ações pela Piper Sandler, que revisou o preço-alvo para US$ 12,00 dos US$ 17,00 anteriores, mantendo uma classificação neutra para as ações.
A decisão da empresa ocorre após os resultados do primeiro trimestre do First Northwest Bancorp, que mostraram lucratividade modesta. A Piper Sandler também ajustou sua estimativa de lucro por ação para 2024 para a empresa para US$ 0,50 em relação à estimativa anterior de US$ 0,70, mas mantém sua estimativa de lucro por ação para 2025 em US$ 1,10.
InvestingPro Insights
O First Northwest Bancorp (NASDAQ:FNWB) tem navegado em um cenário financeiro desafiador, conforme refletido nos recentes ajustes da Piper Sandler. Para fornecer uma compreensão mais abrangente da posição atual da empresa, os dados do InvestingPro mostram uma capitalização de mercado de US$ 89,81 milhões, ressaltando seu tamanho relativamente pequeno no setor bancário. O índice P/L do banco está em -75,11 negativos, o que pode levantar preocupações sobre sua avaliação em comparação com os lucros. No entanto, o índice PEG de 0,68 sugere que os investidores podem esperar um crescimento futuro em relação ao declínio dos lucros.
Uma dica do InvestingPro destaca o alto rendimento dos acionistas da empresa, que pode ser atraente para investidores que buscam renda, além da potencial valorização do preço das ações. Por outro lado, as fracas margens de lucro bruto do First Northwest Bancorp e a falta de lucratividade nos últimos doze meses são áreas que requerem atenção. No entanto, há um lado positivo, pois os analistas preveem que a empresa se tornará lucrativa este ano, o que pode sinalizar um ponto de virada para o banco.
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