Na segunda-feira, o Bernstein SocGen Group ajustou sua perspectiva para as ações da Boeing (NYSE: BA), reduzindo o preço-alvo da gigante aeroespacial para US$ 207 dos US$ 222 anteriores, enquanto continuava a manter uma classificação Outperform para as ações. Essa mudança ocorre após o relatório de lucros do segundo trimestre da Boeing, divulgado em 31 de julho e antes de uma transição significativa de liderança.
Os resultados financeiros da empresa, de acordo com a empresa, ficaram em segundo plano em relação às notícias mais críticas de que Kelly Ortberg assumirá o cargo de CEO na quinta-feira, sucedendo Dave Calhoun. A experiência anterior de Ortberg inclui um mandato bem-sucedido como CEO da Rockwell Collins e um papel de liderança na Collins Aerospace, parte da United Technologies até fevereiro de 2020.
Apesar do histórico respeitável de Ortberg, a empresa observa que os desafios da Boeing são ampliados por seu tamanho - quase nove vezes o da Rockwell Collins - e seus problemas atuais nos setores comercial e de defesa. A nomeação de Ortberg foi recebida com algum ceticismo devido à sua falta de conhecimento interno e redes pessoais na Boeing, o que poderia tornar seu novo papel mais exigente.
A avaliação da empresa sobre a situação da Boeing aponta para dois fatores contrastantes. Por um lado, há o "buraco cada vez mais profundo de dinheiro", marcado pelo aumento das taxas de defesa, aumento dos estoques, desaceleração dos avanços e dívida crescente. Por outro lado, há uma previsão otimista para melhores entregas, incluindo as rampas de produção do 737 e 787, progresso na certificação 777X e a possível retomada das entregas para a China.
O desempenho da defesa continua a pesar sobre a empresa e, embora tenha havido preocupação dos investidores com um possível aumento de capital, a empresa não está convencida de que essa etapa seja necessária. Eles projetam que o saldo de caixa da Boeing atingirá um ponto baixo no terceiro trimestre de cerca de US $ 9,4 bilhões, mas deve melhorar nos trimestres subsequentes, dependendo do crescimento consistente nas entregas de aeronaves comerciais.
A empresa também revisou sua previsão, não esperando que a Boeing atinja US$ 10 bilhões em fluxo de caixa livre antes de 2028, com o saldo de caixa limitado pelo pagamento da dívida.
Em outras notícias recentes, a Boeing Co (NYSE:BA). tem feito avanços significativos nos desenvolvimentos operacionais e executivos. Os resultados financeiros do 2º trimestre de 2024 da empresa revelaram um uso de fluxo de caixa livre de US$ 4,3 bilhões e margens totais do segmento em 4,5% negativos. Apesar dos desafios enfrentados em seu segmento de Defesa, Espaço e Segurança, a Boeing está se concentrando em melhorar a estabilidade e a segurança da produção.
A empresa também anunciou uma mudança significativa de liderança, com Kelly Ortberg pronta para assumir o cargo de CEO. Esta nomeação foi vista como um passo positivo pela RBC Capital Markets, que mantém uma classificação Outperform nas ações da Boeing e aumentou o preço-alvo para US$ 220. Essa decisão reflete a confiança na trajetória da empresa, apesar dos atuais ventos contrários financeiros e operacionais.
Além desses desenvolvimentos, a Boeing está se aproximando de um acordo de aquisição de US$ 12 bilhões com o Ministério da Defesa da Polônia para 96 helicópteros AH-64E Apache, fortalecendo ainda mais a presença global da empresa. Isso ocorre após uma série de acordos de compensação com a Boeing e a General Electric, com o objetivo de aprimorar as capacidades militares da Polônia e promover a cooperação com empresas domésticas.
A Boeing também está trabalhando para a aquisição da Spirit AeroSystems, que deve ser concluída em meados de 2025. Esse movimento estratégico, juntamente com a nova liderança e atualizações operacionais, representa os desenvolvimentos recentes na Boeing.
InvestingPro Insights
À medida que a Boeing (NYSE: BA) se prepara para uma transição de liderança e continua a navegar por seus desafios financeiros e operacionais, os dados em tempo real do InvestingPro oferecem contexto adicional. A capitalização de mercado da gigante aeroespacial é de US$ 102,16 bilhões, refletindo a escala da empresa no setor. No entanto, sua relação P/L atual de -30,02 e a relação P/L ajustada para os últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 em -36,02 destacam os desafios de lucratividade que a Boeing enfrenta.
O preço das ações da empresa também experimentou uma volatilidade significativa, como evidenciado por uma queda de 8,35% na semana passada e negociações perto de sua baixa de 52 semanas, o que se alinha com o ceticismo mencionado em relação à capacidade do novo CEO de conduzir a empresa na direção certa.
As dicas do InvestingPro ressaltam ainda mais os obstáculos à frente da Boeing. Os analistas revisaram seus ganhos para baixo para o próximo período, sinalizando preocupações com o desempenho financeiro de curto prazo da empresa. Além disso, a Boeing não paga dividendos aos acionistas, o que pode afetar sua atratividade para investidores focados em renda.
Com a empresa não lucrativa nos últimos doze meses e negociando a um múltiplo de avaliação de EBITDA alto, os investidores provavelmente estão pesando esses fatores em relação às previsões otimistas de entrega e às oportunidades de mercado em potencial.
Para os leitores que desejam se aprofundar na saúde financeira e nas perspectivas futuras da Boeing, o InvestingPro oferece uma lista abrangente de dicas adicionais, incluindo 17 revisões de analistas e insights sobre as margens de lucro bruto da empresa. Esses insights são essenciais para os investidores que tentam avaliar os riscos e recompensas potenciais associados às ações da Boeing.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.