A JPMorgan ajustou seu preço-alvo para a Coterra Energy (NYSE: CTRA), aumentando-o para 28 USD dos anteriores 26 USD, mantendo a recomendação de Overweight para as ações.
A firma prevê que a Coterra manterá seu impulso operacional até o terceiro trimestre de 2024, com estimativas de produção de petróleo ligeiramente acima das expectativas do mercado e próximas ao limite superior da própria orientação da empresa.
A Coterra tem um histórico de superar suas orientações de produção, tendo feito isso em cada um dos últimos sete trimestres. O desempenho de campo da empresa tem mostrado força consistente, particularmente na Bacia de Delaware, onde a produtividade dos poços apresentou melhoria ano a ano. Espera-se que essa tendência contribua positivamente para a produção da empresa.
O analista observou que as atividades da Coterra na segunda metade de 2024 devem se concentrar nos condados de Lea e Eddy, regiões com maior produtividade de petróleo. Espera-se que essa mudança impacte favoravelmente a produção da empresa em comparação com a primeira metade do ano, que viu uma proporção maior de poços colocados em linha (TIL) no Texas.
Apesar de uma perspectiva forte para a produção de petróleo, a estimativa total de produção da JPMorgan para a Coterra é de 640,4 mil barris de óleo equivalente por dia (MBoe/d), ligeiramente inferior à estimativa do mercado de 642,3 MBoe/d. Isso é atribuído à estimativa de produção de gás natural da firma estar 1% abaixo do consenso.
Em outras notícias recentes, a Coterra Energy tem estado em destaque por seu robusto desempenho financeiro no segundo trimestre de 2024, superando suas orientações de produção em todos os segmentos. A empresa reportou um lucro líquido de 220 milhões USD e um fluxo de caixa livre de 246 milhões USD. Diante dos baixos preços do gás natural, a Coterra Energy demonstrou resiliência, mantendo uma forte posição financeira.
Simultaneamente, a Texas Pacific Land Corporation expandiu suas participações na Bacia do Permiano através de uma aquisição de 169 milhões USD, aumentando sua receita líquida de poços de petróleo e gás existentes e futuros. Os interesses adquiridos são arrendados para a Coterra Energy, uma operadora-chave na região.
Além disso, a Coterra Energy viu mudanças na classificação de suas ações. A Mizuho Securities reduziu o preço-alvo das ações da Coterra para 36 USD de 41 USD, mas continuou a recomendar as ações como Outperform. Enquanto isso, a Roth/MKM elevou a classificação das ações da Coterra Energy para 'Compra', citando a exposição substancial da empresa ao gás natural e sua forte posição financeira.
Em desenvolvimentos operacionais, a Coterra Energy está focando no projeto Windham Row na Bacia de Delaware, onde planeja perfurar 57 poços. Este projeto pode levar a ganhos adicionais de eficiência de capital.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da JPMorgan sobre a Coterra Energy (NYSE:CTRA), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. Apesar do desafiador ambiente de preços do gás natural mencionado no artigo, a Coterra mantém uma posição financeira sólida. O índice P/L da empresa de 13,69 sugere uma avaliação relativamente atrativa, especialmente considerando sua lucratividade nos últimos doze meses.
Uma dica do InvestingPro destaca que a Coterra tem mantido pagamentos de dividendos por 35 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas mesmo em condições de mercado voláteis. Isso é particularmente relevante dada a menção do artigo sobre os ajustes operacionais da empresa em resposta aos preços fracos do gás natural.
Outra dica do InvestingPro indica que as ações geralmente negociam com baixa volatilidade de preço, o que pode atrair investidores que buscam estabilidade no setor de energia. Esta característica pode ser valiosa à medida que a Coterra navega pelos desafios atuais do mercado e se concentra em regiões de alta produtividade, conforme delineado na análise da JPMorgan.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais para a Coterra Energy, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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