Na quinta-feira, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva para as ações da Digi International (NASDAQ:DGII), fornecedora global de produtos e serviços de Internet das Coisas (IoT) para negócios e de missão crítica. A empresa aumentou o preço-alvo para US$ 27,00, acima dos US$ 26,00 anteriores, enquanto continua a manter uma postura neutra sobre as ações.
A revisão segue os resultados financeiros do terceiro trimestre da Digi International, que se alinharam com as expectativas moderadas estabelecidas durante o segundo trimestre. A empresa está navegando em um período de ajuste e normalização das operações em meio a um ambiente de demanda de clientes desafiador, mas estabilizador.
Desenvolvimentos positivos notáveis no trimestre incluíram melhorias na margem bruta (GPM), graças a uma mudança para ofertas de software e o sucesso do SmartSense by Digi, contribuindo para um aumento de US$ 3 milhões na Receita Recorrente Anual Líquida de Soluções (NNARR).
Apesar desses ganhos, Piper Sandler observou que a transição da Digi International para fluxos de receita mais recorrentes continua sendo um trabalho em andamento. A empresa sugeriu que fusões e aquisições poderiam acelerar essa mudança, com a administração da Digi reduzindo ativamente a dívida em preparação para uma transação significativa.
Embora reconheça a competência da Digi em gestão de capital e sinais de estabilização dos negócios, a empresa apontou a ausência de um catalisador claro para as ações no momento. Além disso, há risco percebido para as estimativas do ano fiscal de 2025, dado o clima econômico atual.
O preço-alvo atualizado de US$ 27 é baseado em um múltiplo de 10 vezes do lucro projetado para o ano civil de 2025 da empresa antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA). A reiteração da Piper Sandler do rating Neutro reflete uma postura cautelosa, mas observadora, sobre o desempenho futuro da Digi International.
Em outras notícias recentes, a secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, tem abordado os desafios ao acordo global de impostos corporativos, particularmente da Índia e da China. O acordo, conhecido como "Pilar 1", visa realocar direitos tributários sobre aproximadamente US$ 200 bilhões em lucros corporativos para os países onde as empresas multinacionais realizam negócios.
No entanto, a relutância da Índia em discutir questões críticas para os interesses dos EUA, como preços de transferência, tem sido um obstáculo significativo. Por outro lado, a participação da China nas negociações tem sido mínima.
Em outro desenvolvimento, a Digi International, uma empresa de Internet das Coisas (IoT), teve sua classificação de ações rebaixada de Overweight para Neutral pela Piper Sandler. A empresa também reduziu seu preço-alvo para a Digi International de US$ 35 para US$ 29, citando a transição de negócios em andamento da empresa e a dinâmica atual do mercado.
Piper Sandler observou a busca da Digi International por fusões e aquisições, que poderiam atuar como catalisadores futuros. A empresa também destacou a meta da empresa de atingir aproximadamente US$ 200 milhões em Receita Recorrente Anual (ARR) e cerca de US$ 200 milhões em EBITDA até o ano fiscal de 2028. Esses são desenvolvimentos recentes que os investidores devem observar.
InvestingPro Insights
À luz da perspectiva atualizada da Piper Sandler sobre a Digi International (NASDAQ:DGII), é pertinente considerar informações adicionais do InvestingPro. O rendimento dos acionistas da empresa é alto, indicando um potencial retorno aos investidores por meio de recompras e redução da dívida. Além disso, os analistas esperam um crescimento do lucro líquido este ano, o que pode sinalizar o fortalecimento da saúde financeira, apesar de algumas revisões para baixo nas previsões de lucros para o próximo período.
Do ponto de vista da avaliação, a Digi International está sendo negociada a um múltiplo de ganhos alto, com uma relação P/L de 60,75, sugerindo uma avaliação de mercado premium em relação aos seus ganhos. No entanto, os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, proporcionando flexibilidade financeira. Também é importante notar que a ação experimentou uma volatilidade significativa, com um declínio notável na última semana.
Os dados do InvestingPro mostram um crescimento modesto da receita de 1,97% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, com uma margem de lucro bruto de 58,2%, refletindo a capacidade da empresa de reter uma parcela significativa das vendas como lucro bruto. Além disso, as estimativas de valor justo dos analistas e do InvestingPro são de US$ 34 e US$ 29,26, respectivamente, sugerindo potencial de alta em relação ao preço de fechamento anterior de US$ 23,2.
Para os leitores que buscam uma análise mais profunda, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que podem fornecer mais contexto sobre as perspectivas financeiras e o desempenho das ações da Digi International. Essas dicas fazem parte dos recursos abrangentes encontrados no InvestingPro, projetados para ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas.
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