Na terça-feira, a Needham manteve sua recomendação de Compra para as ações da Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS), mas reduziu o preço-alvo de 5,00$ para 4,00$. O ajuste segue o anúncio dos resultados do terceiro trimestre de 2024 da empresa, que se alinharam às expectativas, mas não atingiram suas próprias previsões pela quarta vez consecutiva. A Navitas atribuiu essa falha a desafios mais amplos do mercado nos setores Industrial e Solar e a atrasos em contratos multimilionários.
A empresa de semicondutores, conhecida por seu trabalho com tecnologia de Nitreto de Gálio (GaN), continua sendo um foco para a Needham, apesar de não ter atingido as previsões. A Navitas lançou recentemente um novo produto GaN de baixa tensão destinado a conversores DC/DC e entrou em uma parceria estratégica com a Infineon para duplo fornecimento, sinalizando um potencial crescimento em sua presença no mercado.
Em resposta aos desafios atuais, a Navitas iniciou uma estratégia de redução de custos que deve diminuir as despesas operacionais em aproximadamente 2 milhões de dólares por trimestre. Essa medida faz parte de um plano mais amplo para acelerar o caminho da empresa para a lucratividade em meio ao atual clima econômico que afeta seus negócios.
A Needham revisou para baixo suas projeções de receita para a Navitas, mas acredita-se que a redução prevista nas despesas operacionais ajudará a mitigar o impacto na previsão de lucro por ação (LPA) não-GAAP da empresa. O novo preço-alvo de 12 meses de 4,00$ reflete um valor empresarial que é 5 vezes a estimativa ajustada de vendas da Needham para o ano calendário de 2026 de 140 milhões de dólares para a Navitas Semiconductor.
Em outras notícias recentes, a Navitas Semiconductor registrou uma receita no terceiro trimestre de 21,7 milhões de dólares, impulsionada por picos de remessas de GaN, apesar de uma perda operacional de 12,7 milhões de dólares. A empresa manteve uma forte posição financeira com 99 milhões de dólares em caixa e sem dívidas.
Olhando para o futuro, a Navitas espera que as receitas do quarto trimestre variem entre 18 milhões e 20 milhões de dólares. A empresa de serviços financeiros Baird ajustou sua perspectiva sobre a Navitas, reduzindo o preço-alvo de 7,00$ para 5,00$, mas mantendo uma classificação de Superar o Mercado. A Baird projeta uma recuperação da receita para a Navitas no segundo semestre de 2025, com expectativa de crescimento adicional das margens brutas.
A empresa também anunciou uma parceria estratégica com a Infineon e planeja reduzir sua força de trabalho em 14% para diminuir as despesas operacionais. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes na Navitas Semiconductor.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação atual da Navitas Semiconductor. A capitalização de mercado da empresa está em 478,82 milhões de dólares, com uma receita de 91,68 milhões de dólares nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Apesar de um forte crescimento da receita de 69,74% no mesmo período, a Navitas atualmente não é lucrativa, com um lucro operacional ajustado de -118,15 milhões de dólares.
As Dicas do InvestingPro destacam alguns aspectos-chave da posição financeira da Navitas. A empresa possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que poderia proporcionar alguma flexibilidade financeira enquanto navega pelos desafios atuais. No entanto, as ações sofreram uma queda significativa, caindo 43,87% nos últimos seis meses e 57,7% no último ano, refletindo as preocupações dos investidores sobre o desempenho da empresa.
Esses insights se alinham com a análise da Needham, particularmente em relação à necessidade de estratégias de redução de custos para melhorar a lucratividade. O Valor Justo do InvestingPro de 3,34$ e o preço-alvo justo dos analistas de 5,00$ sugerem um potencial de alta em relação ao preço atual de 2,61$, embora os investidores devam considerar os movimentos voláteis das ações da empresa e os desafios de lucratividade.
Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Navitas Semiconductor, fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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