Na sexta-feira, o preço-alvo da Upwork Inc. (NASDAQ: UPWK) foi reduzido para US$ 13 de US$ 19 pela Roth/MKM, enquanto a empresa continuou a endossar as ações com uma classificação de compra. O ajuste segue os ganhos do segundo trimestre da Upwork, que ficaram aquém das expectativas, levando a uma perspectiva reduzida para 2024 em meio a crescentes desafios macroeconômicos identificados desde meados de maio.
O desempenho da empresa no segundo trimestre levou a uma revisão das projeções de receita para 2024, que agora são 5% menores. No entanto, a Upwork afirmou suas projeções de EBITDA para o mesmo ano. A empresa observou que, apesar de uma diminuição na atividade de novos clientes, a Upwork tem visto um interesse sustentado em projetos relacionados à IA, seus serviços corporativos e publicidade.
A Roth/MKM também revisou suas estimativas de receita e EBITDA para 2025, reduzindo-as em 10% e 6%, respectivamente. Ao preço atual das ações de US$ 10, a Upwork está sendo negociada a aproximadamente 9 vezes seu fluxo de caixa livre projetado para 2025. A posição da empresa em manter uma classificação de compra depende da suposição de que os riscos para o segundo semestre de 2024 foram mitigados e que nenhum contratempo adicional ocorrerá.
O analista da Roth/MKM enfatizou que, apesar das previsões reduzidas, o compromisso da Upwork com suas perspectivas de EBITDA para 2024 permanece inalterado. A tração contínua nas principais áreas de crescimento, como shows de IA, Enterprise e Publicidade, apóia as perspectivas positivas, apesar dos desafios recentes. A classificação de compra mantida da empresa reflete a crença no potencial da Upwork de navegar pelos atuais ventos econômicos contrários sem mais impactos negativos em seu modelo financeiro.
Em outras notícias recentes, a Upwork Inc. relatou um aumento de receita ano a ano de 15%, para US$ 193,1 milhões no segundo trimestre de 2024. A empresa também registrou seu maior lucro líquido GAAP trimestral de todos os tempos, de US$ 22,2 milhões, e uma margem EBITDA ajustada robusta de 21%.
Apesar desses resultados positivos, a Upwork ajustou sua orientação de receita para o ano inteiro para baixo devido à atividade mais fraca dos clientes e aos desafios macroeconômicos.
O crescimento da receita da Upwork foi impulsionado por preços fixos, anúncios e produtos de monetização. A empresa viu um crescimento de receita de 75% em relação ao ano anterior em anúncios e produtos de monetização. No entanto, houve um declínio no número de clientes que procuram trabalho na plataforma, e os negócios corporativos não apresentaram crescimento, permanecendo estáveis.
A Upwork prevê que a receita do terceiro trimestre fique entre US$ 179 milhões e US$ 184 milhões, e a receita do ano inteiro deve variar de US$ 735 milhões a US$ 745 milhões. A empresa mantém sua previsão de EBITDA ajustado para o ano inteiro em US$ 140 milhões a US$ 150 milhões.
Estes são os últimos desenvolvimentos no desempenho financeiro da empresa.
InvestingPro Insights
À luz dos recentes ganhos da Upwork Inc. (NASDAQ: UPWK) e dos ajustes subsequentes em seu preço-alvo pela Roth/MKM, os investidores podem achar os dados em tempo real do InvestingPro particularmente pertinentes. Nos últimos doze meses que antecederam o 2º trimestre de 2024, a Upwork possui uma capitalização de mercado de US$ 1,32 bilhão e uma impressionante margem de lucro bruto de 76,18%, ressaltando sua capacidade de manter a lucratividade em seu modelo operacional. Além disso, a taxa de crescimento da receita da empresa é de 14,5%, indicando uma expansão robusta, apesar das incertezas econômicas.
As dicas do InvestingPro destacam que a administração da Upwork tem se envolvido proativamente em recompras de ações, o que pode sinalizar confiança na proposta de valor da empresa. Além disso, a empresa detém mais caixa do que dívidas, fornecendo uma proteção contra a volatilidade do mercado e possíveis desacelerações. Também vale a pena notar que os analistas preveem que o Upwork será lucrativo este ano, o que se alinha com as projeções de EBITDA da própria empresa para 2024.
Para investidores que buscam mais informações, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre o Upwork, incluindo análises detalhadas sobre movimentos de preços de ações e múltiplos de avaliação. Com o preço atual das ações em US$ 9,99, a Upwork está sendo negociada abaixo das estimativas de valor justo dos analistas (US$ 14) e da própria avaliação de valor justo do InvestingPro (US$ 11,22), potencialmente apresentando uma oportunidade para os investidores que consideram os sólidos fundamentos e perspectivas de crescimento da empresa.
Para os interessados em um mergulho mais profundo na saúde financeira e nas perspectivas futuras da Upwork, mais dicas do InvestingPro estão disponíveis em: https://www.investing.com/pro/UPWK.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.